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下周龙头股关注第一梯队中际旭创、德明利、兆易创新、鼎泰高科第二梯队华正新材、沃格光电、光迅科技、东山精密、宏和科技、鼎龙股份、铜冠铜箔、生益科技、亨通光电、泰坦股份第三梯队鹏鼎控股、光华科技、昊华科技、旭光电子、长电科技、百合花、风华高科、宝鼎科技、火炬电子以上观点，仅供参考，不构成建议，投资需谨慎

简单说就是这是公账，虽然你一家子很惨，但银行没有任何一个个人有权利说不用还了。只起诉大人银行包赢，但人家这一家子马上就生活困顿，那怎么办呢？把这两岁小孩子一起告了，那为了保障小孩子，法院肯定判银行输。有法院的一纸判决，这个账就相当于解决了。至于有没有坏人这事嘛，大家可以自己判断。。。

一位经济学者说：目前A股的状况。机构和散户都被自己逼上了绝路，机构拉高了股票却出不了货。散户重套了股票又脱不了身。于是两者都走向了一个不同方向的不归路。机构和散户，本是市场的两端，却一步步走成了彼此的镜像——机构拉高出不了货，散户重套脱不了身。两边都骑虎难下，像两只互相钳制的螃蟹，谁也松不了手。第一，机构的困境：拉得越高，门关得越紧。当股价被推到一定高度，主力会发现，愿意接盘的人越来越少。你拉得越高，自己手里的筹码越重，对手盘却越来越稀薄。这不是操作失误，而是市场容量和信心不足的必然结果。拉上去容易，出掉货难，这是市场深度不够的信号。当拉高成为一种自残式操作时，市场就会显得力不从心。第二，散户的困境：套住的不仅是股价，还有时间成本。当散户在高位接盘后，他面对的不是简单的一次亏损，而是一段漫长的等待——等解套、等反弹、等“下次”。而在等待的过程中，真正的损失是时间和机会成本。一个被套的仓位，不仅锁住了资金，也锁住了灵活度，让人失去在其他地方寻找机会的能力。第三，两者走向的“不归路”：互相锁死的节奏。机构需要散户来接盘才能出货，散户希望机构来拉升才能解套。但双方都在等对方先动，结果谁也不敢先动，形成了一个死锁。这种互相锁死的节奏，一旦形成，就很难自然打破。除非有一方承受不住压力，率先大幅调整，否则市场就会在一种僵持中逐渐消耗。第四，破局的契机：不在于谁能先动，而在于谁能先意识到“转方向”。真正的转机，可能来自于一方选择新的方式——比如机构开始通过分红、回购等方式回馈股东，而不是依赖价差获利；散户转向指数基金、定投策略，而不是博短线。当双方都不再把“价差博弈”作为唯一目标时，市场才有可能从零和博弈转向正和博弈。第五，这场僵局的本质，是市场生态需要一次集体觉醒。它提醒我们，市场不只是交易场所，更是共同利益的交汇点。当机构与散户都意识到，唯一的出路不是继续消耗对方，而是重建信任，市场的循环才可能打破。这需要规则设计、投资者教育、信息披露等多方面的共同配合。但当所有人都开始寻找新的路径时，市场就会逐渐恢复活力。调整是痛苦的，但也是必要的。当机构不再沉迷于拉高出货，当散户不再追逐短期差价，市场才有机会回到它本来的位置：一个服务于实体经济的桥梁。无论是机构还是散户，都在为过去的过度博弈买单，也只有一起走出这一步，市场才有机会迎来新的转机。就像两个被捆住的人，与其继续互相较劲，不如试着彼此解开绳结，或许还有机会一起走向自由。

为什么你的融资渠道越来越窄？因为传统的“非股即债”思维太OUT了！资本市场在进化，单一融资工具已经无法满足企业全周期的资本需求。不懂“股债联动”，你就等于主动放弃了低成本资金和灵活性的双重红利！破局三板斧：打造你的“立体化”融资体系1️⃣打通任督二脉：设计“可转换”的融资工具（转股、换股、附认股权债）军师支招：在融资协议里埋下“期权”的种子。比如发行可转债或设计优先股。进可攻——业绩好了让债权人变成股东，共享超额收益；退可守——业绩平稳就还本付息，不承担经营连带责任。这招能极大降低投资者的风险顾虑，让你在融资时更有底气！2️⃣背靠大树好乘凉：善用“信托”隔离风险高阶玩法：把资产或未来的收益权装进信托计划。对投资方来说，有独立第三方（受托人）盯着，资金安全；对你来说，实现了资产的隔离保护。这不仅是融资，更是完善公司治理、提升财务健康度的绝佳路径！3️⃣跳出刚兑陷阱：拥抱“理性”的资本市场趋势洞察：国家正在打破“刚性兑付”的神话！这意味着，盲目依赖银行贷款的日子结束了。行动指南：老板们必须建立“风险共担、利益共享”的现代融资观。学会用股权吸引长期资本，用创新的债权工具盘活现金流。只有心态理性了，企业才能在资本的惊涛骇浪中行稳致远！军师一句话：未来的融资竞争，不再是单打独斗。谁能率先构建起“股债相济、灵活转换”的资本生态，谁就能在下一轮经济周期中，拿到那张通往顶层的“头等舱船票”！融资干货股债融合股权设计企业融资资本运作创服智达

一个很可怕的想法！1、踏空的人，认为市场只涨科技了。他们割肉老登买小登了，或者坚定不移的继续持有小登。有时候很奇怪，大家对踏空的定义是什么，我认为错过主升浪的人就是踏空了，只要享受估值修复就是认知兑现了。小凡，只要说双创没有性价比，他们就喜欢嘲笑你踏空。我还想嘲笑你呢，1000多点涨到3000点的那一段你在场吗？我们从鱼头吃到鱼身，不想吃鱼尾，而你恰恰在我们卖完之后高位接力，你居然有资格嘲笑2023~2024年囤科技资产的人？只是实事求是，玩宽基的人与玩个股的人永远聊不到一起，我没有说科技股不涨了，只是说双创没有投资性价比，大家在看别人的观点之前，好歹清楚他的风格，交易模型是什么。2、不买股票，所以科技资产没办法驾驭了。我知道，还有很多科技股没有上涨，AI也是未来，里面还有很多潜在的牛股。就像20000点卖掉纳指的人，他们是不是也踏空了？2024年12月的纳指就到20000点了，你看看过去1年半时间它才涨多少。并不是美股的科技没涨了，市场遍地都是几倍股。如果你能卖掉纳指换日韩，又是什么局面？哪怕是换A股、港股也比继续持有纳指强。小凡是宽基博主，什么光、芯这些都不会直接参与，双创没有性价比不敢持有，上证里面全是老登敢重仓！我目前也间接轻仓半导体，因为上50、恒科里面的的半导体占比都不少，我间接持有中芯、寒武、易兆、海光，华虹、澜起等等……3、万物皆周期，人赚能力范围内的利润。只有文员的水平，不要去应聘总经理，即使你知道后者的薪资水平高。小凡在股市16年了，从来没有驾驭科技股的水平，连行业指数都驾驭不了，目前是大盘指数都拿不住，与个人的性格、预期，认知，逻辑相关。进股市，我们是投资而不是赌，你明明知道一个资产已经高估了，你是没能力赚这个利润。小凡去年9月，12月也是尝试的重返创业板指数，每次都是破3000点轻仓抄底，即使这样涨10%就如热锅蚂蚁拿不住卖飞了。每个人都有自己的能力极限，我只能在1000多点的时候，2000多点的时候，就算全世界都不看好A股科技了，我也坚定不移的相信会到3000点，924行情之前，我们套的头皮发麻，当时别人持有红利资产是满嘴肥油，我们是不断他新低……一句话，大多数人把浮盈当利润了，又把浮亏当损失了！

老登股持续崩塌根本不是利空，是主力精心设计的收割大局最近很多股民很困惑：手里的银行、保险、基建、传统蓝筹这些老登股，业绩稳健、估值极低、分红稳定，没有暴雷、没有利空，基本面毫无问题，却天天阴跌、持续走弱、不断创新低。反观高位科技题材，估值上天、泡沫堆积，却能被资金抱团硬拉、反复逼空。很多人看不懂这种极端割裂的行情，以为是赛道轮动、风格切换，其实大家都被盘面假象骗了！今天把A股最真实、最隐秘、散户永远看不清的主力终极收割套路一次性扒透，看懂这层玄机，你就彻底明白老登股持续崩塌的真正原因。老登股之所以持续走弱、摇摇欲坠，根本不是企业出了问题，也不是行业逻辑失效，核心根源只有一个：主力大资金、场内核心主力团队，在有计划、有节奏、有目的的大规模抽离核心资金。这就好比一栋稳固多年的大厦，墙体完好、根基扎实、结构稳健，本来稳稳矗立不倒。但有人悄悄抽走大厦内部的核心承重钢筋、拆掉关键支撑底座。外表看似没有任何破损，内部支撑早已掏空。剩下的，就是看似稳固、实则岌岌可危的空中楼阁，风吹即晃、轻轻一砸就是崩溃式下跌。这就是当下老登股的真实处境！很多散户傻傻以为：股价下跌是因为股票差、基本面不行、没人看好。大错特错！真正的真相，是一场提前布局、全程可控、闭环收割的顶级操盘计划。主力的整套运作逻辑，清晰且残酷，全程分为三步走，一年一轮循环，稳稳收割散户，年化收益率轻松突破50%以上。第一步：系统性抽离资金，刻意制造崩塌行情主力非常清楚：老登股散户持仓最重、套牢盘最多、群众基础最广。平时这些低估值蓝筹是市场的压舱石、稳定器，走势平稳、波动极小、很难出现大跌。想要拿到廉价筹码，正常震荡根本洗不出散户。所以主力采用最狠的一招：集中抽走巨额护盘资金、流动性资金、维稳资金。一旦核心资金撤离，原本稳健的老登股，瞬间失去支撑。没有护盘、没有承接、没有托底，一点点抛压就会无限放大，直接走出阴跌不止、崩溃式下行的走势。散户的心态瞬间崩了：越跌越慌、越慌越割、深套扛不住、磨底熬不起，最后只能含泪交出带血筹码。这一步的目的非常纯粹：刻意砸盘、制造恐慌、逼散户低位割肉。第二步：低位静默吸筹，包揽全网廉价筹码等到老登股持续大跌、市场恐慌蔓延、散户彻底绝望、割肉盘彻底出清之后，股价跌无可跌、估值跌至历史极致低位。此时盘面无人敢买、无人敢抄底、遍地是廉价优质筹码。而悄悄撤离的主力资金，会悄无声息、分批潜伏、极致低吸。不拉升、不异动、不曝光、不吸引眼球，只在所有人绝望的时候，默默包揽散户割出来的所有低价筹码。这也是为什么大跌之后，成交量持续萎缩、盘面死气沉沉，看似无人问津，实则主力已经完成了底部筹码收集。第三步：官宣“救市”回暖，完成闭环收割，一年稳赚50%筹码彻底吸够、底仓全部建好之后，剧情就来到最精彩的收尾。市场情绪低迷、指数持续承压、低位蓝筹估值彻底见底，主力重新大举回流资金、开启护盘拉升，盘面快速企稳回暖、走出修复行情。而这一轮上涨，对外的名义、对外的口径，就是大家熟悉的“救市回暖、市场企稳、估值修复”。所有人都以为是行情转好、市场走强、政策托底，只有内行清楚：这是主力收割结束、开始兑现利润的最后一步！低位收集的海量廉价筹码，随着指数回暖、板块修复、行情反弹，持续升值、稳步套利。一轮完整的“抽资金—砸盘挖坑—恐慌洗盘—低位吸筹—拉升兑现”闭环走完，主力一年只需要操作这一轮完整周期，轻轻松松实现50%以上的超高收益率。这就是A股多年不变的隐形规律：大跌不是风险，是主力刻意制造的机会；企稳不是偶然，是主力收割完成的信号。很多散户一辈子看不懂这套底层逻辑，只会盯着涨跌看表象、盯着K线看情绪、盯着消息看利空，永远被主力牵着鼻子走：高位接泡沫、低位割价值、反复被收割。看透本质：A股所有极致分化，都是人为可控的资金游戏现在大家终于明白：为什么高位泡沫科技股持续逼空、低位绩优老登股持续崩塌？不是市场偏爱题材、抛弃价值，而是主力需要高位抱团制造赚钱效应、吸引散户跟风接盘，同时需要低位砸盘制造恐慌、收割廉价筹码。一边高位慢慢派发，一边低位悄悄吸筹，高低切换之间，完成一轮又一轮的财富转移。散户看到的是随机涨跌、无序波动、行情极端；主力看到的是精准剧本、可控节奏、稳定收割。股市从来不是随机博弈，是资金主导的结构化游戏。所有看似不合理的行情，背后都是最合理的资本套路。这套一年一轮的闭环收割逻辑，早已循环多年，从未失效。免责声明：本文为市场资金逻辑复盘分析，不构成任何个股、板块投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

下半年最具赚钱的潜力个股，你看好哪一只呢？1.稀土永磁（10只）盛和资源、北方稀土、中国稀土、包钢股份、有研新材、湘电股份、金力永磁、宁波韵升、中钢天源、中科三环2.工业/小金属（5只）宝武镁业、驰宏锌锗、江西铜业、云南铜业、厦门钨业3.磷&氟化工（3只）兴发集团、多氟多、巨化股份4.能源金属（2只）天齐锂业、盐湖股份5.AI硬件设备（15只）索辰科技、奥比中光、柯力传感、工业富联、浪潮信息、汇川技术、绿的谐波、埃斯顿、威孚高科、双环传动、拓斯达、三花智控、科大讯飞、海康威视、新时达6.新材料（4只）博云新材、楚江新材、国瓷材料、振华科技7.卫星产业（2只）中国卫星、中国卫通8.氢能源（1只）潍柴动力9.消费（1只）云南白药

一位经济评论家说：中国股市，每次基本都是这样的规律：国家大资金，国内投资机构抱团进入一个领域，大资金进场，媒体造势，股价被推高，最后众多散户在狂欢中接盘，然后在高位站岗，等待解套。评论家的这段话，像一张被反复使用的旧地图，上面标注着股市里最常见的循环路径。这种叙事之所以能一次次被验证，不是因为它有多精巧，而是因为它精准地击中了人性里最容易被利用的弱点——当周围都在谈论同一个方向时，我们很容易相信“这次不一样”，而忽略了它其实只是同一个周期的另一种表达。真正值得琢磨的，不是这个规律本身，而是它为什么能反复运行。大资金和机构不会无缘无故地选择某个领域，他们需要的是“可被叙事化的资产”。他们选择一个领域后，会配合舆论持续向市场传递积极信号。这个过程需要一定的周期来完成叙事的扩散和资金的聚集，使价格逐渐脱离基本面，形成可被识别的趋势，然后在公众关注度达到顶峰时完成退出。散户之所以容易成为最后的承接者，往往不是因为信息匮乏，而是因为叙事本身具有感染力。“产业趋势”“国家战略”“时代机遇”——这些词不是假的，但当它们被过度放大使用时，很容易让投资者忽略一个基本事实：再好的产业，也需要时间来验证其价格是否匹配其内在价值。而在狂热阶段，时间往往被忽略了。人们看到的是价格在涨，而不是价值在积累。那么，如何避免成为这个循环的被动参与者？也许关键在于：当一种叙事变得太受欢迎时，不妨给自己留一个观察的间隔，确认自己是否真的理解这个领域的基本面，以及当前的估值是否还合理。当你能在这些问题上给出明确答案时，你就不再是被叙事牵着走的人，而是自己在做出判断。散户真正的弱点，不是信息不足，而是在信息过载时失去了对基本常识的信任。当你学会不被主流叙事裹挟，学会在狂热时保留怀疑，在低迷时保持耐心，你就在用自己的节奏回应市场的喧嚣。你无法改变这个循环，但你可以选择不成为它的一部分——当你站在循环之外，那些曾经让你感到焦虑的波动，也会在时间的沉淀中，变得不那么难以忍受。而那些真正穿越了多个周期的投资者，往往不是那些每次都踩准点的人，而是那些在共识最强烈时依然能保持自己判断的人。他们的耐心，不是等待下一次风口，而是等待属于自己的逻辑被市场重新确认。

券商！券商！券商！银行、保险、券商板块，绝对是老股民散户集中营。通过观察，不难发现，主力已经气急败坏，破罐子破摔了。完全是被老登气的，现在的老登经验丰富，油盐不进，任你风吹雨打，稳坐钓鱼台不倒，逼的主力都跳起来了。老登绝对不会去买那种几百倍、几千倍、被所谓的高科技股。他只会认定绩优股、分红派息养老保险股。主力，你也不想一想，现在的老登，曾经也是个小登。什么大风大浪，什么世面没见过？曾经被你忽悠到山顶站岗了好长一段时间，慢慢成长为超级老登。以前的房地产、白酒、光伏、汽车等等，哪一次大涨过后，不是把很多散户留在了山顶上值班。

双方都快到极限了。霍尔木兹海峡一封锁，不仅全球油价普涨，输入性通胀高企，伊朗自己也不好受。输入性通胀，最难受，常规的货币财政政策很难对付。简单说就是由于成本升高导致的物价上涨，在高息背景下尤其难受。因为工资不好涨。哪怕是新晋的最大石油出口国——美国，他也不好过。而这一切的始作俑者，老川儿的压力也是相当的大呀。红脖子叔叔们急死了，陛下呀，油价降降吧。。陛下怎么办？再苦一苦百姓？百姓肯定要覆了陛下的舟啊。。伊朗同样也不好过。一是断了石油出口，以前伊朗是有影子船队出口石油的，一度是伊朗很重要的经济来源。大漂亮在霍尔木兹海峡外面一道封锁圈，直接锁死了这一财源。虽然启动了一部分陆路运输，但也就个聊胜于无。第二点，由于石油出口通道被封锁，伊朗的石油储蓄能力很快就饱和发。不仅大型油罐满了，很多临近报废的油轮也灌满了油在海上漂着，充当储油罐。这样一来，伊朗的油田就面临着关停的压力。就伊朗这些超期服役的油井设备，一旦关停，基本上也就没有再开启的可能了。所以，伊朗压力也很大。这样呢，双方都有压力，所以，虽然都知道对面亡我之心不死，但也只能捏着鼻子达成妥协，一上备忘录还签得那么郑重其事，满满的仪式感。其实呢，这个所谓备忘录，就是你糊弄我，我糊弄你，到最后，估计得糊弄全球。。

这应该是我见过最牛逼的股票，没有之一，一天内出现两次熔断，这应该被写入吉尼斯世界纪录了吧？

内置螺纹钢的水泥神光棒，可以当摆件还可以防身。

包上恩请你参与我的夏天包上恩这条语音博完全周挽谁还没听过的语音博文！“请你参与我的夏天”，完全御姐音来的！

2026年上市公司中报业绩预增的部分科技股:1.寒武纪2.佰维存储3.兆易创新4.江波龙5.香农芯创6.德明利7.中际旭创8.东山精密9.长飞光纤10.生益科技这部分科技股一季度业绩大幅增长，所处细分领域二季度维持高景气，中报业绩表现值得期待。

老登股：—“股价预测”（按照市盈率）1，伊利股份：合理价格是23.7-37元/股。2，五粮液：合理价格是67-101元/股。3，海康威视：合理股价是26.1-43元/股。4，洋河股份：合理股价是30-45元/股。5，迈瑞医疗：合理股价是132-254元/股。6，美团：合理股价是65-110元/股。7，三花智控：合理股价是18-32元/股。以上是纯个人观点，仅供参考。用的是市盈率估值法，没有用DCF和现金流折算法交叉验证。但大概率股价是这个范围。当股价触及评估的下沿，将用资金分批建仓买入，相信3~5年后会感谢自己现在的决定。张坤的观点表达了，大消费现在的股息4%-6%保底，➕未来经济向好，消费向龙头集中，会迎来戴维斯双击。我坚信不疑。只要是闲钱，哪怕拿个几年，又有何惧哉。

我现在对股市的看法是，别管科技是不是泡沫，老登股里面你说银行保险避险我也认同。但为什么买白酒的也跟着蹦哒？就不说消费崛起是不是跟经济形势，居民可支配收入有关，就收入提高了，也应该多搞汽车、家电、服装和餐饮，不是多喝酒吧。以前科技板块还没起来的时候，茅台不也一路下跌。消费的未来就应该是年轻人，年轻人有工作有收入，根本不用操心他们不消费，他们能一分钱掰成两分花。但，年轻人消费哪怕买泡泡玛特，也不会，至少不应该去买白酒。可能我不喝酒，对酒有偏见吧，我反正坚定的认为：老登的不是白酒股，是白酒本身。

戏剧性反转！韩国综指从大涨3.5%直线跳水，经典“三推浪”顶分型如期兑现外围股市今日上演极致过山车行情，韩国综合指数走出典型的诱多回落走势，早盘强势冲高过后，短线快速跳水翻绿，隔夜及早盘多头攻势彻底回撤，技术面见顶信号完全落地。今日韩股早盘一度走出单边上行行情，盘中最高冲高3.53%，走强核心逻辑完全依托本土两大芯片龙头的强势拉升，叠加全球芯片赛道集体回暖，带动指数持续走高。但行情瞬息万变，截至午间11:36，韩国综指快速回吐全部涨幅，逆势转跌0.71%，日内超4个百分点的剧烈震荡，短线分歧彻底爆发。熟悉我思路的老粉应该都清楚，我专门复盘了隔夜美股整体走势，同时提前拆解了韩国综指的潜在风险。当时指数尚且维持2.4%的高位涨幅，我就明确提醒大家：韩综指分时已经走出标准的三推浪结构，短线调整风险已经临近。所谓的三推浪，是盘面经典的见顶预警形态，具体表现为行情连续走出三段均匀抬升的小高点，多头动能逐级消耗、量能逐步衰减，看似不断冲高创新高，实则上攻力度持续疲软，是短线资金分批兑现、行情即将反转调整的重要信号。当时高位震荡之时，很多人看好指数继续冲高，而技术指标早已提前发出背离信号。从日线级别维度来看，韩国综指MACD、KDJ、RSI三大核心指标同步出现顶背离特征，多头动能早已跟不上价格涨幅；同时指数强行击穿布林带上轨，典型的短线超买状态，技术修复需求极强。多重技术共振之下，这场跳水回落根本不是突发异动，而是技术形态走完后的确定性回调。近期全球资本市场赛道联动性极强，芯片板块成为贯穿海内外市场的绝对主线，海外科技芯片持续走强，也持续带动A股相关板块联动上行，全球题材共振效应十分显著。也正因如此，韩股作为芯片权重占比极高的指数，其涨跌节奏对整个科技赛道都具备极强的参考意义。如今韩国综指三推浪见顶、指标顶背离共振调整，预示着短期全球芯片赛道的短线炒作情绪，大概率会进入阶段性降温、分歧洗盘阶段。后续我会持续跟踪外围市场走势、芯片板块联动节奏，一旦出现新的变盘信号和操作思路，会第一时间更新分享。建议大家持续关注，紧跟市场节奏，规避短线分歧风险。

本以为油价走弱会助推黄金上行，现实却迎头一击。市场原本押注霍尔木兹海峡通航缓和利多金价，黄金短暂反弹尚未稳住行情，便再度掉头下行；油价同步走弱，现货黄金直接跌破4150美元/盎司，现货白银失守64美元关口。霍尔木兹海峡通航预期落地，伊朗官宣按备忘录协定，未来60天船只可免费通行，期满后恢复收费，但地缘冲突并未就此平息：以色列持续打击黎巴嫩，炮火未断，即便相关电子签证落地，中东整体局势依旧迷雾重重。此番黄金反弹仅维持一日，美联储官员集体释放明确鹰派信号，直接压制金价修复势头，金价连4300美元关口都未能站稳，快速回落至4100美元附近。眼下华尔街多家机构已开始推演美联储重启加息的可能性，高盛同步下调现货黄金12月目标价，虽仍维持4900美元，但短期下行压力显著升温。亚太股市同步上演剧烈震荡，日韩两市全线高开低走：韩国股指盘中冲高突破9300点，最大涨幅超3%，随后快速跳水翻绿，最深跌超2%，下探8900点，盘面波动大幅放大；日股走势同样疲软，多头冲高无力。资本市场永远是风险与机会共生的跷跷板，此消彼长、两极分化。操作切忌追涨上头，当前位置难言底部，贸然入场，分不清站上的是山顶还是半山腰。

霍尔木兹海峡恢复正常通航，靠中东原油撑工业的韩国总算松了口气，可首尔当局半点开心不起来，刚熬过能源难关，又撞上头疼的外交选择题。韩国七成原油都要走这条航道，此前航道受阻油价飙升，国内工厂成本大涨，只能靠储备油硬扛。如今航运顺畅，美国却借着G7峰会持续施压，催韩国派军舰参与海湾护航。要是派兵护航，很容易激怒伊朗，原油运输随时再出状况；可直接回绝美方，又会让韩美同盟生出嫌隙。一边是本国能源命脉，一边是绑定多年的盟友，韩国两头都不敢彻底得罪，只能含糊拖延，里外左右为难，属实刚出能源坑，又陷外交僵局。

提振股市增加居民收入要来了，终于看到内需起不来的根本原因了求是提出城乡居民增收计划、稳就业、完善社保，意味着后续会出台增收补贴、就业扶持、兜底保障等民生政策，目的提高居民可支配收入，解决消费能力不足的本源问题。明确提出要稳楼市、稳资本市场，防止房价、股市下跌压制消费信心。这是非常关键的信号：村里已经意识到，居民房产、理财等资产缩水，是老百姓储蓄意愿上升、预防性存钱、压缩开支的重要原因，后续会出台维稳地产、呵护股市的配套政策，稳住居民财富预期。文章辩证解读消费下滑，意在引导社会理性看待短期回落，同时传递政策会主动出手托底消费、呵护居民财富的信号，缓解市场对内需持续走弱的悲观预期。此前半年市场资金扎堆AI算力、半导体、机器人等高成长赛道，消费、金融、地产链长期被资金冷落。本次求是网评论直面5月社零转负的痛点，意味着下半年宏观政策排序调整：稳内需、修复居民预期上升到优先级前列，市场极致分化的“一九行情”大概率迎来风格再平衡，低位价值板块迎来修复窗口。金银油全跳水

提振股市增加居民收入要来了，终于看到内需起不来的根本原因了求是提出城乡居民增收计划、稳就业、完善社保，意味着后续会出台增收补贴、就业扶持、兜底保障等民生政策，目的提高居民可支配收入，解决消费能力不足的本源问题。​明确提出要稳楼市、稳资本市场，防止房价、股市下跌压制消费信心。这是非常关键的信号：村里已经意识到，居民房产、理财等资产缩水，是老百姓储蓄意愿上升、预防性存钱、压缩开支的重要原因，后续会出台维稳地产、呵护股市的配套政策，稳住居民财富预期。文章辩证解读消费下滑，意在引导社会理性看待短期回落，同时传递政策会主动出手托底消费、呵护居民财富的信号，缓解市场对内需持续走弱的悲观预期。此前半年市场资金扎堆AI算力、半导体、机器人等高成长赛道，消费、金融、地产链长期被资金冷落。本次求是网评论直面5月社零转负的痛点，意味着下半年宏观政策排序调整：稳内需、修复居民预期上升到优先级前列，市场极致分化的“一九行情”大概率迎来风格再平衡，低位价值板块迎来修复窗口。

陆家嘴论坛证监会主席吴清讲了两件事听着很专业其实和普通人有关用大白话讲清楚第一件科创板第五套标准扩大到AI大模型公司这个标准是干嘛的？正常情况下一家公司想上市得先证明自己能赚钱但有些公司不一样比如创新药比如AI大模型前期要烧好多年的钱技术很强但还没盈利第五套标准就是给这类公司开的特殊通道不看你现在赚不赚钱只看你技术够不够硬未来空间够不够大以前主要给创新药用这次扩大到AI大模型说白了中国版ChatGPT这类公司比如智谱MiniMax就算还在亏钱也能在A股上市了对A股有什么影响好的一面是以后优质的AI公司不用都跑去美股港股能留在A股A股的含金量更高但也得清醒这类公司是带着亏损上市的波动和风险更大而且新公司一上市也会分流场内的钱不是挂个AI名字就受益真有技术的才行第二件引导养老金保险资金加大股权投资很多人一听就慌是不是要拿我们的养老钱去炒股不是这个意思第一养老金社保保险本来就有一部分会拿去投资不可能全存银行吃利息那样跑不赢通胀这事早就在做有比例上限有专业机构管追的是长期稳健回报不是去追涨杀跌第二这次说的股权投资更多是投资还没上市的公司是给硬科技给AI创业公司在早期供血不等于明天就冲进股市扫货为什么这对市场是好事这类钱有个共同点有耐心看长期重回报偏爱质地好分红稳的公司它们进来市场会更稳更看基本面把两件事连起来看其实是一头一尾养老金保险这类长钱负责在前端给AI公司投钱第五套标准负责在后端让这些公司能上市国家想打通的是一条长期资金流向AI产业的完整管道

沪深高纯5N氧化镝概念股1.盛和资源（600392）：全球唯一规模化量产5N高纯氧化镝的上市公司，市占超90%，通过村田TDK认证，供货全球高端MLCC供应链。2.有研新材（600206）：旗下有研稀土可小批量定制5N氧化镝，主供军工光电，无连续量产产能，年产不足1吨，业务占比低，技术壁垒较高。3.中国稀土（000831）：央企中重稀土整合平台，氧化镝配额占全国七成以上，资源储量全球第一，4N工业级为主，氧化镝涨价核心受益标的。4.北方稀土（600111）：国内轻稀土龙头，白云鄂博矿伴生提取氧化镝，产能规模庞大，主打工业级产品，分离产能国内最大，镝价上涨弹性强。5.广晟有色（600259）：华南离子型重稀土龙头，自有矿山资源，主营4N工业级氧化镝，无5N电子级量产能力，是广东省稀土产业整合平台。6.厦门钨业（600549）：国内第三大重稀土配额企业，自有氧化镝分离产线，控股陶瓷粉体公司，自产MLCC纳米氧化镝粉体，上下游一体化。7.华宏科技（002645）：稀土回收赛道龙头，从永磁废料中再生提取氧化镝，氧化镝年产能百吨级，主供工业级市场，涨价周期的盈利显著提升。个人观点，不作为投资建议！建议大家对钱要有概念第三批国补来了

解释一下图。。。图中间的1999年，2000年，2001年。。。纳斯达克指数（代表高估热门股）正86%，负39%，负21%。。。巴菲特的伯克希尔（代表低估冷门股）负20%，正27%，正6%。。。

MD！一个既得利益者有什么资格指指点点……

选股，其实很累。很多人感觉挺简单，可一个认真的人，得一家公司，一家公司的分析，研究，找资料，甚至还要问董秘，你们公司产品有没有量产呀，有没有订单呀，和哪些公司有合作呀，等等。要分析行业价值，公司竞争力，等等。一个大产业，甚至几百家公司，真的挺难的。不过回报也是不错，选对了一些好的公司，又是一波大升浪，大肉吃。

大机构提示半导体芯片的大风险了，警惕基金被动砍仓引发的踩踏摩根大通这次核心提醒：全球芯片、AI半导体现在全机构扎堆抱团，已经是全世界最拥挤的交易。最大风险不是AI逻辑变差，而是基金风控系统触发被动强制卖出，引发一波无利空的踩踏大跌。全世界绝大部分公募、外资、对冲基金，几乎全都重仓了英伟达、台积电、各类芯片股，大家想法高度一致：全都看多芯片、做多AI算力。场内买盘已经基本耗尽，后续没有足够新增资金再接盘，只要有一部分人开始卖出，很容易形成集体出逃。美银调查显示，做多半导体已经是当前全球第一名拥挤交易，拥挤程度创出历史新高。本轮芯片牛市是资金抱团和产业景气共同推动，现在筹码拥挤度见顶，短期最大威胁不再是基本面，而是程序化风控带来的回调压力。美股芯片随时有回调压力，所以A股半导体板块经常冲高回落，资金分歧加大，一部分资金开始高位止盈、高低切换。AI长期赛道没问题，但短期全球芯片扎堆严重，波动率抬升容易触发基金风控自动卖

端午节后将爆发的三个低位方向。一、机器人，这是下半月确定性最高的赛道之一，重点关注上游核心的零部件，尤其是里面的减速器、传感器和工业机器人，下半年机器人的订单将迎来大幅兑现，同时还有利好消息催化，7月特斯拉V3的量产和宇树上市，接下来大概率会涨到你头皮发麻。二、算力金属，有望成为有色里面的黑马，重点关注铜、钨和锡这些科技上游的原材料，只要科技的牛市还在，上游小金属原材料的供需缺口就会越来越大，而且7-10月是有色第二个涨价时间窗口，也是接下来中报预期确定性最高的板块之一。三、EDA和IP芯片代工，这是半导体里面少有的被低估的方向，如果说你错过了半导体设备，千万不要错过这两个方向，它们作为整个产业链毛利率最高的环节，股价却还在低位，并且整个EDA国产化率不到10%，想象空间巨大，成长空间极高，建议中长线布局，才能真正完整吃个够。个人观点不构成投资建议点赞+关注股市有风险投资需谨慎

持仓没变，持股过节

金融学者警醒：量化资金已蔓延至券商等大体量板块，连续下跌半年的券商刚涨两天，就在大盘红盘时遭集体砸盘，这是典型的量化短炒收割。体量如此之大的板块都能被控制，说明量化已全面渗透、深度操控市场秩序，后果堪忧。这种短视套利行为正在摧毁正常定价机制，必须出台硬性规则限制量化，否则大盘难有真正转，散户将会被持续收割。这段话，不是情绪宣泄，而是一种正在发生的现实。券商板块——体量之大、影响之广，向来被视为市场的“稳定器”之一。但它涨了两天，就在大盘红盘时被集体砸盘。这说明：量化已经不止在小盘股里“短炒”，它开始触及那些本应更稳定的板块。当市场的定价权从基于价值的判断，转移到基于算法的博弈时，散户面临的就不再是“选股难”，而是“规则不对等”。这种变化，让很多传统的投资方法变得难以适用。这不是在反对量化，而是在提醒：当一种工具的力量超过规则能够约束的程度，市场秩序本身就会受到影响。量化交易本身不是问题，问题在于它可能改变市场的生态。当交易由复杂的算法驱动，追求的是微观层面的价格差异，市场发现价值的功能可能被削弱。短期来看，这或许能增加流动性，但如果这种流动性主要来自高频套利，而不是基于基本面的投资，那么价格与价值的关系就可能被扭曲。当散户意识到自己所面对的是一个几乎无法战胜的对手时，市场信心会逐渐流失。而这种信心流失，往往比资金流失更难以修复。量化不是原罪，但它需要被放在一个更透明的框架里运行。当一种交易方式能够左右大盘板块的短期走势，它就不再仅仅是“工具”，而是具备了影响市场整体运行的能力。这时候，制定合理的规则，确保市场的主要功能仍然是价值发现，而不是算法对抗，就显得尤为重要。规则的调整，不是为了阻止技术进步，而是为了让技术进步与市场的公平性、稳定性之间找到平衡。更深层的挑战在于：当市场的短期波动越来越多地由算法驱动，那些基于长期价值的判断，会不会被淹没在频繁的短期震荡中？这不仅是投资策略的问题，也关系到整个市场的功能定位。对于散户而言，他们可能需要调整自己的投资方式，更注重长期价值，更关注基本面，更谨慎地使用杠杆。在这种环境下，保持足够的耐心和现金，等待市场真正回归价值，或许是一种更稳健的选择。但这并不意味着市场已经失去了定价功能。市场的长期运行规律表明，无论短期内受到什么干扰，价格最终会回归价值。量化交易能够影响短期的波动，但它无法改变一个行业的基本面，也无法动摇一个公司真实的盈利能力。泡沫终将消散，而真正有竞争力的企业，最终会用自己的业绩证明自己的价值。时间，依然是最可靠的裁判。对于普通投资者来说，这时候最重要的可能不是试图战胜量化，而是找到一个适合自己的节奏——或许是指数投资，或许是长期持有优质资产，或许是学会在市场波动中保持冷静。当市场生态发生变化，适应变化、理解变化，并在变化中找到自己的位置，才是更可持续的策略。量化可以控制短期的K线，但它无法消解一个投资者长期积累的判断力。真正支撑一个人穿越周期的，从来不是对短期波动的敏感度，而是对长期价值的认知深度和对自身判断的信任程度。（股市有风险，投资需谨慎，仅为个人观点感悟，不构成任何投资建议和预测。任何投资行为与此无关。）