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SpaceX单日大跌13%——资本开支引发市场担忧，叠加千亿美元解禁来袭！8月
SpaceX单日大跌13%——资本开支引发市场担忧，叠加千亿美元解禁来袭！8月5日，SpaceX二季报披露，第二季度营收78.14亿美元，同比增长92%；亏损5.41亿美元，亏损收窄46%。但是，二季度资本开支高达184亿美元，远超华尔街预期，引发市场担忧。8月6日，SpaceX将有9.12亿股限售股解除限售，上市流通，对应市值高达1000亿美元，远超当前上市流通量，市场担忧限售股上市后对股价产生冲击。SpaceX于6月初在美股IPO上市，发行价135美元/股，发行量5.556亿股，发行估值1.77万亿美元，共募集资金750亿美元。上市后市值一度暴涨至2.95万亿美元。目前股价已经跌破发行价，市值约1.4万亿美元。
美股科技冰火两重天！今天A股这些板块要盯紧昨晚美股走得真叫一个分裂。道琼斯硬
美股科技冰火两重天！今天A股这些板块要盯紧昨晚美股走得真叫一个分裂。道琼斯硬挺着涨了0.49%，但纳斯达克和标普全绿。科技股内部更是各怀鬼胎——英伟达逆势狂拉3.43%，苹果也小涨0.52%，但谷歌A暴跌4.03%，AMD重挫7.04%，费城半导体整个板块跌了2.32%。映射到咱们今天（8月6日）开盘，几个方向得拎清楚：最可能跟涨的方向：英伟达产业链和AI算力（光模块、PCB）大概率会被资金瞄上，毕竟英伟达是风向标。苹果链的消费电子也稳得住。另外，美股银行板块涨了0.46%，但A股银行昨天刚大跌，今天可能喘口气，但别指望大反弹。最可能承压的方向：存储芯片得小心——闪迪暴跌5.4%，整个存储板块跌1.8%，今天A股存储概念恐怕要低开。互联网和通讯板块也被美股拖累，谷歌和AMD的利空情绪可能传导到国内AI应用端，高位票别轻易追。个人看法：昨天A股半导体已经提前爆发，今天大概率分化。英伟达这条线还能续命，但后排跟风票要防冲高回落。银行和科技跷跷板还会继续，资金往成长切的大方向没变。免责声明：以上仅为个人盘前推演，不构成买卖依据。市场有风险，决策需独立。据此投资风险自担。
不得不说，中国下了一招极妙的棋，利用现在的国际金融规则，成功地将多达7800
不得不说，中国下了一招极妙的棋，利用现在的国际金融规则，成功地将多达7800亿美元的美元债券，转换出去，并以人民币结算，取得多方面的积极效应。美国财长贝森特得知此消息之后，懵了。很多人第一反应是咱们直接在公开市场砸盘抛售了七千多亿美债，打得华尔街措手不及。真要是这么干，场面确实解气，但绝对是伤敌八百自损一千的昏招。你一砸盘，美债价格暴跌，咱们手里剩下的几千亿美债也会跟着缩水，平白亏掉真金白银；美国还能顺势把金融动荡的锅全扣过来，反手搞制裁，怎么算都不划算。真正的玩法，是完全踩着美国定下的金融规则走，连挑错的地方都不给你留。简单说就是不直接在市场上挂单卖，而是通过卢森堡的金融载体、第三方国家的渠道，把手里的美债转让给那些缺美元还债、又和咱们有稳定贸易往来的国家。对方不用凑美元来买，直接用人民币结算，相当于咱们把美债当“通用美元提货券”用出去，换回了实打实的人民币，还顺带着把人民币送进了对方的外汇储备里。比如巴西、沙特这类国家，本来就和咱们有大额贸易往来，手里攒了不少人民币，同时又背负着美元债务，一到还债期就缺美元流动性。咱们把美债转让过去，他们用人民币接盘，到期就能从美国手里收美元还债，既解决了燃眉之急，又不用去外汇市场折腾汇率承担损失。一来一回，咱们减了美债持仓，对方解了流动性难题，全程都在现有金融框架里，美国连公开反对的由头都找不到。2013年中国持有美债达到1.316万亿美元的历史峰值，到2026年4月已经降到6511亿美元，十几年间减掉了一半还多，这七千多亿的减持规模，绝大多数都是用这种润物细无声的方式完成的。美债市场没出现暴跌，收益率没出现异常飙升，华尔街甚至都没感觉到太大震动，咱们的外汇资产结构就已经悄悄完成了调整。贝森特之所以懵，恰恰是因为没料到这套打法。他上台之后一边跟着推进对华竞争，一边又反复喊话中美不能脱钩，本质上就是怕中国大规模抛售美债，推高美国的融资成本。毕竟现在美国国债总规模已经突破39万亿美元，每年光利息支出就高达上万亿美元，中国要是真砸盘，美国发新债的成本会直接飙升，财政压力能翻番。他算准了咱们不敢硬刚砸盘，却没算到咱们会走“转券换币”的迂回路线。等美国反应过来的时候，七千多亿的美债份额已经转出去了，人民币在咱们货物贸易中的结算占比已经冲到了30%，成了跨境收付的第一大币种。这种不声不响挖美元墙角的玩法，比公开喊“去美元化”难防多了。你说我违规？我全程走的是正常金融转让流程；你说我搞金融对抗？我做的是正常的资产优化。拳头打在棉花上，有劲使不出，这才是最难受的。在我看来，这步棋最妙的地方，就是把“被动的债权”变成了“主动的工具”。以前咱们拿着巨额美债，看似是大债主，实则处处被美元绑定，美联储加息减息、汇率波动，咱们的外汇储备都得跟着坐过山车。现在不一样了，美债成了推动人民币国际化的筹码，你缺美元我就用美债换你的人民币，你要做贸易我就给你铺人民币结算通道，一步步把美元的中间环节挤出去，还完全不碰现有规则的红线。当然也有人觉得，这种操作的规模还是有限，美元霸权的根基没那么容易动摇，全球大宗商品定价、主流金融市场还是美元说了算，这点减持改变不了大局。这话确实有道理，咱们也从来没说过要一步到位推翻美元体系。但饭要一口一口吃，从完全依赖美元结算，到现在能自主调整资产结构、把人民币推到更多国家的贸易和储备里，本身就是实打实的进展。说到底，金融博弈拼的从来不是嗓门大，是谁更沉得住气，谁能把规则摸得更透。美国总喜欢把金融规则当武器制裁别人，没想到咱们能把规则吃透，反过来为自己所用。没有硝烟，没有喊话，就靠着对节奏的精准把控，悄悄完成了资产结构的优化。贝森特的错愕，其实就是最好的证明：这步棋，确实走在了美国的意料之外
