下周重点关注三个方向！为什么？

1. 自动驾驶（L4/L3新国标辟谣）！自动驾驶！自动驾驶！2. 石油运输（霍尔木兹海峡恢复通行）！石油运输！石油运输！3. 消费电子（存储涨价潮全面扩散）！消费电子！消费电子！

1. 自动驾驶：L3/L4新国标"强制激光雷达"传言被辟谣，行业标准理性回归

核心逻辑和数据支撑：

第一，小鹏集团副总裁在社交平台发文，回应"L3/L4自动驾驶新国标强制要求使用激光雷达"的传闻，明确表示某些自媒体流传的"L3必须双冗余、L4必须加激光雷达"是假新闻。

第二，相关文件《自动驾驶系统安全要求》都公开可查，里面连激光雷达这个词都没提到。这个谣言既无任何条款依据，也与编制说明解释相悖，标准是公开的，编制说明白纸黑字就摆在那里。

第三，辟谣意味着行业标准制定更加理性务实，不强制单一技术路线，利好多种自动驾驶技术方案并行发展，降低行业整体成本。

为什么下周可以看看？

· 谣言被澄清，前期受"强制激光雷达"消息影响的板块情绪有望修复· 标准制定不绑定单一技术，视觉方案、多传感器融合方案均有空间· 行业预期回归理性，自动驾驶产业链估值有望重新梳理

2. 石油运输：霍尔木兹海峡恢复通航，约700艘船正源源不断驶出

核心逻辑和数据支撑：

第一，美国总统表示，美伊谅解备忘录的达成已使霍尔木兹海峡恢复通航，"大约700艘船正源源不断驶出"。

第二，此前因中东局势紧张，霍尔木兹海峡通行受阻导致全球石油供应担忧升温。如今海峡恢复通行，全球原油运输链条加速修复，供应端压力明显缓解。

第三，伊拉克已将南部油田产量提升25万桶/日至约175万桶/日，并计划在未来数日内将产量提升至200万桶/日。科威特也开始加大石油产量，预计一周内将使日产量达到200万桶。

为什么下周可以看看？

· 霍尔木兹海峡恢复通航，全球石油运输梗阻解除· 主要产油国同步提产，供应端边际改善明显· 运输恢复+产量提升，关注油运板块及下游炼化产业链的修复机会

3. 消费电子：存储涨价全面扩散，电脑部分机型较年初涨幅超20%

核心逻辑和数据支撑：

第一，从手机到电脑，新一轮"消费电子涨价潮"全面扩散。近期电脑市场多个热门品类价格均出现上涨，部分机型较年初涨幅已超过20%。

第二，有电脑经销商表示，近期不少畅销本价格普遍上涨数百元至千元不等，品牌关注点已经从"抢销量"逐渐转向"保利润"。某电脑公司高管表示，涨价最主要原因是存储芯片大幅涨价，AI发展抢占大量存储产能，电脑用内存、固态硬盘货源紧张、成本大涨。

第三，随着核心零部件成本持续上涨，后续整机价格仍存在进一步上涨的可能。存储涨价是核心影响因素，企业难以消化成本，只能适度上调产品价格。

为什么下周可以看看？

· 存储涨价已从上游传导至终端消费电子，涨价弹性显现· AI抢占存储产能，货源紧张格局短期难以缓解· 品牌从"抢销量"转向"保利润"，行业盈利拐点渐近