明天重点关注三个方向！为什么？

1. 电网设备！电网设备！电网设备！2. 油气设服！油气设服！油气设服！3. 算力基础设施！算力基础设施！算力基础设施！

1. 电网设备：国家能源局全面部署新型电网建设，“十五五”投资超5万亿

· 顶层定调：9月1日，能源局召开新型电网建设工作部署会，全面部署新型电网建设重大任务。“十五五”期间我国电力需求仍将保持年均5%左右增长，新型电网建设一头连着新能源发电上游，一头连着下游用户用电，带动关联效应强、投资规模巨大。

· 重点任务：一是加快输电通道等重大电网工程核准建设；二是构建主配微协同电网新架构；三是加快研发应用人工智能+、柔性构网、智能调控、长时储能等电网新技术；四是升级算电协同等新业态友好适配的电网新服务。

· 投资规模：“十五五”期间六张网建设预计直接拉动约20-25万亿元总体投资，其中新型电网建设总投资目标明确超5万亿元。对比“十四五”电网投资约2.85万亿元，未来五年电网投资年化复合增长率需超10%。

· 盘面验证：9月2日电网设备板块震荡反弹，太阳电缆、神马电力涨停，扬电科技、宏远股份、中电鑫龙等涨幅居前。

2. 油气设服：美伊冲突再度升级，国际油价大涨创阶段新高

· 地缘催化：9月1日，美军对伊朗境内革命卫队目标实施新一轮军事打击，伊朗随即展开反击并击落美军MQ-9无人机。中东局势快速升温，霍尔木兹海峡航运安全担忧加剧。

· 油价表现：WTI原油大涨5.2%报90.22美元/桶，自7月下旬以来首次突破90美元关口；布伦特原油上涨4.6%至94.65美元/桶；INE原油期货涨超9%报695.4元/桶。欧洲天然气价格同步突破年内新高。

· 供需逻辑：霍尔木兹海峡航运风险叠加美国战略石油储备处于40年低位，供给端支撑油价高位运行。高盛将柴油利润预期上调逾一倍，全球炼油市场趋紧。

· 盘面验证：9月2日油气开采及服务板块异动，盘中一度上涨2.29%，科力股份涨超13%，通源石油涨超8%。

3. 算力基础设施：普华永道预测数据中心累计投资将达31.6万亿美元，AI基建浪潮史无前例

· 重磅预测：普华永道最新报告预计，为满足全球不断增长的AI需求，到2050年全球数据中心累计支出将达31.6万亿美元，投资规模将超过铁路、互联网和电气化等历史性基础设施建设浪潮。若AI普及加速，支出甚至可能达50万亿美元。

· 投资结构：大部分投资将用于数据中心内部设备，包括AI芯片、存储芯片、网络设备和服务器。微软、亚马逊等科技巨头正快速在全球建设新算力设施。

· 产业验证：8月国产AI芯片龙头财报密集发布，壁仞科技营收实现近20倍增长，寒武纪、摩尔线程等头部企业均实现营收大幅增长。高端算力供不应求，部分企业订单已排至3年后。

· 盘面验证：9月2日算力租赁板块午后探底回升，大位科技涨停，奥尼电子涨超10%，扬电科技、品高股份、协创数据等跟涨。

政策定调+地缘催化+AI基建浪潮，三重共振

电网设备（新型电网全面部署+5万亿投资+主配微协同）→ 油气设服（美伊冲突升级+油价突破90美元+战略储备低位）→ 算力基础设施（31.6万亿美元AI基建+国产芯片爆发+算力供不应求），三者共同构成新基建+能源安全+AI算力的核心主线。重磅战略落地、地缘风险升温、AI基建浪潮，三重驱动叠加，明天关注度有望持续升温！