国产算力超节点，重点关注的6大方向（附名单）

一、超节点方案

在2026世界人工智能大会上，超节点已成为国产算力行业集体共识，华为、沐曦、壁仞科技等多家企业展出超节点方案，腾讯云也预计将于第四季度部署超节点。

行业将今年称为“国产超节点方案量产元年”，并认为，超节点是国产算力突破单卡性能瓶颈、实现弯道超车的关键路径

关联公司：沐曦股份、摩尔线程、中科曙光、紫光股份、中兴通讯、浪潮信息、锐捷网络等。

二、国产AI芯片

我国AI芯片与海外存在差距，但在超节点架构下，海量芯片通过整合构成“超级GPU”集群，竞争重心从单个产品转向系统扩展；多家国产GPU厂商也推出新一代芯片，推动该模式加速落地。

据上海证券报信息，超节点能通过集群效应弥补单卡性能短板，从而推动CSP厂商加大对国产AI芯片的采购力度。

关联公司：寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份、龙芯中科、澜起科技、芯原股份等。

三、交换芯片与交换机

当前，8卡GPU服务器是算力部署的主流形态，在此场景下GPU间无需一对一通信；而超节点时代GPU间需频繁互通，交换芯片需求大幅提升，或将实现10至20倍增长。

华泰证券测算，2028年国产交换芯片市场空间有望达到242亿元，2026至2028年CAGR为96%。

关联公司：澜起科技、盛科通信、万通发展、紫光股份、锐捷网络、工业富联、共进股份、中兴通讯等。

四、NPO与CPO技术光互连是千卡级超节点

架构演进的必然路径，其中 NPO（近封装光学）改造门槛更低、落地节奏更快，被视作近中期核心攻关方向；CPO（共封装光学）则是远期目标。

华为携手20余家企业发起OPEN NPO项目，发布国内首个NPO多源协议，腾讯云也呼吁国内外统一NPO行业标准。

关联公司：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、光迅科技、华丰科技、剑桥科技等。

五、液冷散热超节点

单柜功率密度从传统IDC的6至8kW跃升至百千瓦级别，华为、中兴通讯、新华三、浪潮等厂商的超节点产品均全线采用液冷方案，液冷也从“可选”变为“必选”。

中金公司预测，随着超节点等亮相，2026年或是成为液冷元年，全球智算中心液冷市场将达1147亿元，同比增长273%。

关联公司：英维克、高澜股份、曙光数创、浪潮信息、申菱环境、依米康、同飞股份、恒为科技等。

六、高压直流供电超节点

功耗急剧攀升，传统UPS（不间断电源）效能有限，800V HVDC具备效率更高、功率密度更大、占地更小、总拥有成本更低等优势，成为兆瓦级机柜的主流供电架构。

中兴通讯OEX超节点亦明确采用800V HVDC方案，字节跳动7月发布的兆瓦级算力系统AIRack3也首次确认搭载800V HVDC。

关联公司：金盘科技、中恒电气、阳光电源、伊戈尔、中国西电、科华数据、科士达、特锐德等。

综上所述，超节点并非单一技术的突破，而是算力架构、核心芯片、互联技术、散热供电等多领域技术的融合革新，贯穿算力产业全产业链。

需要说明，产业链涉及广泛，本文侧重于方向梳理，所列企业仅作为信息参考，不构成任何投资建议，欢迎大家交流补充。

提醒：近期市场波动较大，产业进程存在不确定性，警惕发展不及预期等风险。