随着英伟达在GTC大会上发布Cosmos3全球首款全模态物理AI基础模型，物理AI正式从概念验证迈入了规模化产业落地阶段。这一技术突破直接催化了资本市场对具身智能与世界模型的重估，周五引发了市场相关概念股的活跃，从中长期看它将确立其为AI产业下一核心增长极。英伟达Cosmos3整合视觉推理，世界生成和动作预测能力，标志着物理AI拥有统一底层底座。国家发改委明确加快具身智能训练基础设施建设，重点支持数据采集与大小脑模型训练，政策导向直接利好工业软件，CAE仿真，数字孪生等上游环节，推动相关板块估值修复。同时市场资金迅速向中游的硬件执行端倾斜。由于物理AI依赖机器人实体执行任务，减速器，传感器，边缘计算芯片等核心零部件厂商因订单预期改善而受到市场资金的青睐。今年是物理AI元年，作为AI从数字世界迈向物理世界的产业拐点，物理AI已经成为资本市场和科技产业共同追逐的新风口，将对市场带来新的结构性变革机会。接下来可积极关注产业链上相关个股交易性的机会。例如国内智能制造数字化落地厂商能科科技，全自研国产CAE龙头索辰科技，国内3D视觉感知龙头奥比中光，稀缺空间智能大模型和实景空间数据一体化企业天娱数科，以及国内边缘算力整机龙头智微智能等。