昨夜复盘，寻找到三只标的值得关注：1、高德红外国内稀缺具备红外芯片全产业链能力的民营军工龙头，构筑极高资质与技术壁垒。公司依托子公司高芯科技实现红外探测器IDM自主生产，同时量产非制冷、制冷碲镉汞、二类超晶格三大技术路线探测器，摆脱海外元器件制约。作为少数拥有武器系统总体资质的民企，业务覆盖精确制导装备、光电探测系统，民用领域积极拓展车载红外、工业检测、低空安防设备，打开长期成长空间。军工订单提供稳定基本盘，车载红外商业化落地打造第二增长曲线，全链条自研模式有效控制成本，国产替代红利持续释放。2、世茂能源主营热电联产与生活垃圾焚烧处置，依靠区域垄断构建稳固护城河。公司为宁波余姚工业园区核心综合能源服务商，采用“以热定电”模式，向园区企业供应刚需工业蒸汽，同时发电并网、承接生活垃圾无害化处理。供热管网具备天然地域壁垒，工业客户转换成本高，业务现金流稳定、抗周期能力较强。垃圾焚烧业务兼具处置服务费与发电收益，形成热电+固废协同的循环经济模式。公司财务结构健康，负债率偏低，依托成熟运营经验持续探索固废资源化利用，在双碳政策背景下具备持续运营价值。3、三变科技国家级专精特新小巨人，主营各类电力变压器，深度契合新型电力系统与算力基建需求。公司具备500kV及以下全系列变压器研发制造能力，产品广泛应用于电网、风电、光伏、储能赛道，储能变流升压一体机适配新能源并网。核心亮点在于切入AI算力电力配套领域，产品供应海外超算中心，立体卷铁芯变压器能耗优势突出，适配数据中心绿色供电需求。同时持续开拓海外市场，海外业务毛利率优于国内，叠加海上光伏特种变压器新品研发，形成传统电网、新能源、算力基建多元增长路径。个人观点仅供参考，不构成任何投资建议。杭州已经发展成这样了吗暑假博物馆热度拉满