通信+数字媒体12家核心标的

通信硬件板块

1.中际旭创：全球光模块龙头，绑定海外AI大厂，800G订单充足，1.6T批量出货，机构重仓标的2.新易盛：海外客户优质，高端光模块持续放量，业绩增速优于行业，稳健配置首选3.天孚通信：光器件龙头，布局硅光、CPO前沿技术，多品类供货大厂，盈利稳定性强4.中兴通讯：国产通信设备龙头，受益5G-A/6G建设，自研算力设备增厚业绩，安全垫充足5.中国移动：头部运营商，高分红属性，加码智算与数字化业务，攻守兼备6.亨通光电：海缆+特种光纤双龙头，受益IDC、海底数据中心、海上风电多重增量

AI传媒文娱板块

7.中文在线：AI短剧出海龙头，海量IP叠加AIGC降本，海外平台流量持续走高8.视觉中国：正版版权龙头，AI大模型合规训练催生素材采购需求，订单放量明显9.蓝色光标：AI营销龙头，自研工具优化投放效率，全球化业务充分受益出海浪潮10.芒果超媒：长视频IP壁垒深厚，AI赋能内容制作，会员与电商业务稳步增长11.凡拓数创：AI数字孪生服务商，3D仿真方案适配多行业，业绩高速释放12.三七互娱：游戏出海龙头，AI赋能研发投放，海外收入占比高，行业复苏利好业绩

总结

硬件端聚焦光模块、运营商、海缆；传媒端受益AI商业化与出海行情，两大赛道景气度持续上行。