一颗电容顶一片显卡？存储硬盘贵过主机？今天这三个板块要留意

朋友们，今天的热点方向，其实昨晚已经被几条消息给剧透了。

先说说最炸裂的一个——存储芯片。闪迪前两天出了一款PS5专用SSD，定价高到什么程度？一块硬盘能抵三台PS5主机。你没听错，一块配件比三台整机还贵。更离谱的是，闪迪近一年股价涨了超过28倍，2026年到现在又涨了287%。美光科技盘前直接涨超5%，ARM、闪迪跟涨5%。集邦咨询数据显示，一季度DRAM均价同比涨47%，NAND涨38%，都创了近五年新高。高盛直接放话：存储缺货至少持续到2028年。

这块A股最直接受益的就是兆易创新（603986） ，国内存储龙头，产品覆盖DDR3L/DDR4等，还投了23亿持有长鑫1.8%股权。存储涨价趋势大概率贯穿全年，这票值得盯着。

再来看铝电容。日本大厂尼吉康宣布全线涨价，涨幅从9%-12%扩大到10%-15%。原因是订单超出产能，加上中东局势影响原材料采购。东北证券给出的逻辑很硬：H100机柜功耗50kW，GB300 NVL72直接飙到200kW，翻了3.5倍，下一代Rubin平台要突破300kW。机柜功耗越高，电容需求越大。
国金证券有个很形象的比喻——电容在AI算力链中扮演“电RAM”角色，GPU微秒级脉冲负载，必须靠电容来缓冲。日系厂商扩产偏慢，供需缺口短期难弥合。

海星股份（603115） ：全球电极箔市占率第一（12%），直接供货尼吉康、贵弥功等日系大厂。昨天已经3连板了，机构目标价159元。
江海股份（002484） ：国内电容器龙头，铝电解电容是传统强项，超级电容切入了AI服务器赛道。机构给2026年30倍PE，目标价34.4元。
艾华集团（603989） ：昨天刚涨停，AI数据中心+机器人+铝电解电容多重概念催化。

最后是国产算力。字节跳动被曝正与天数智芯洽谈采购至少5万颗AI芯片，主要用于推理。天数智芯将成为华为和寒武纪之后，字节的第三家GPU供应商。开源证券指出，阿里、腾讯等国内云厂商都在加大资本开支，下游需求旺盛，国产算力正迎来供需两旺的格局。

寒武纪（688256） ：国产GPU龙头，一季度营收28.85亿，预付款和合同负债大幅提升。
海光信息（688041） ：“CPU+DCU”双芯战略，打造全栈式国产算力方案。
沐曦股份（688802） 、摩尔线程（688795）

总结一下今天的思路：存储涨价逻辑最硬、弹性最大，盯着兆易创新（603986）；铝电容是AI算力的“隐形冠军”，海星股份（603115）、江海股份（002484）、艾华集团（603989）三条线各有看点；国产算力是中长期主线，寒武纪（688256）、海光信息（688041）是绕不开的标的。