拥抱主线！拒绝杂毛！

一、存储芯片/半导体设备材料/AI芯片领涨龙头：兆易创新、佰维存储、北方华创、阿石创、盛美上海、寒武纪

主线逻辑1. AI服务器存储需求数倍于传统服务器，HBM、DDR5高端存储缺货涨价，国产存储加速替代。

2. 国内晶圆、存储扩产提速，带动半导体设备、核心材料需求爆发，自主可控逻辑持续兑现。

3. 国产AI CPU/GPU芯片技术突破，绑定头部算力厂商，订单持续放量。二、稀有金属/能源金属/锂矿/稀土永磁领涨龙头：天齐锂业、赣锋锂业、北方稀土、中国稀土、盛和资源、章源钨业

主线逻辑1. 全球供给紧缩+国内战略管控，锂、稀土、钨等产能受限，价格中枢上移。

2. AI算力、新能源车、风电、人形机器人爆发，拉动锂矿、稀土永磁刚需高增。

3. 出口管制强化资源壁垒，国产替代+库存低位，量价齐升共振。三、商业航天/国防军工/航空机场港口领涨龙头：中航成飞、航天智装、中航西飞、中国卫星、中远海控、华夏航空、上海机场

主线逻辑1. 商业航天进入规模化落地元年，低轨星座组网提速，火箭卫星订单密集释放。

2. 国防预算稳定增长，装备换代+军贸出海双驱动，军工业绩确定性强。

3. 航空机场港口复苏，跨境物流与出行需求回暖，叠加国企改革估值重塑。四、电子布/PCB/铜缆高速连接领涨龙头：沪电股份、国际复材、金安国纪、远东股份、太辰光

主线逻辑1. AI服务器拉动高层数PCB价值量暴涨，英伟达机柜PCB价值同比增233%，高端产能紧缺。

2. 电子布年内多轮涨价，供需缺口持续，覆铜板、铜箔等上游材料同步受益。

3. 算力集群高速互联需求爆发，800G/1.6T光模块+高速铜缆双线驱动，国产替代加速。

五、券商/保险/互联网金融领涨龙头：财达证券、中信证券、中国平安、中国人寿、同花顺、指南针、财富趋势

主线逻辑1. 市场成交持续放量、两融余额走高，券商经纪、自营、投行收入共振改善，低估值高弹性凸显。

2. 居民存款搬家+利率下行，保险负债端保费回暖、资产端受益股市上行，估值低位迎修复 。

3. AI金融应用加速落地，互联网券商/数据平台用户活跃、付费率提升，财富管理与AI投顾双轮驱动。

上周五市场再次分化，老登概念集体反弹，大科技集体高开低走，科创板指数高开四个多点到收盘基本平盘保收，最终大盘指数在证券保险白酒医疗商业航天有色金属等多个板块领涨下涨幅居前，双创指数微涨。上周五两市个股最终涨幅也很小收盘还有近1600家个股下跌几十只个股跌停，老登股是否再次一日游还有待观察，不过不同的是渣男券商有两只封住涨停，另外互金概念大涨个股也增多，核心来说老登股要想起来预计也会是局部反弹不可能全面开花，渣男券商和互金相比较大消费房地产等还是有一定前景，如果大盘指数出现新一轮反弹权重股预计不会再拖后腿。另外国际油价价格到了近三个多月的新低，这对于航空机场港口运输等是直接利好，这些方向已经跌的面目全非，有个短期反弹也正常。

大科技上周五出现集体高开低走很多回落幅度较大，下跌的也大部分都是大科技标的，但是上周五纳斯达克指数依然小涨，目前纳斯达克期指继续上涨，外围还在看好中际旭创为首的权重股大科技，美股哪边开始申报2倍做多ETF，还有长鑫科技加速大概率7月左右就要上市了，相关产业链也有正面影响，六月底之前大科技还会有反复，对于半年报业绩预期大增的方向继续重点关注，对于近期概念炒作过高的分批减仓。

老登股即使反弹也很难参与，因为大部分都是跌的惨不忍睹天天新低，偶尔一天日内大幅反弹等你反应过来追进去一般都是几天阴跌再次新低，当大趋势没有止跌扭转还是建议宁可错过不可做错！如果感觉大科技太高了可以分些精力去研究下超跌的有色金属、能源金属等方向，建议大科技和金属电池等方向可以作为本周的重点方向。

韩国再次高开五个点，小日本一个多点，纳斯达克期指一个多点，大A再不反弹情何以堪？

以上观点仅供参考不做投资建议！股市有风险，投资需谨慎！金价跌破900老板5个手机都忙不过来美伊达成和平协议