【涨价主线全面扩散！从材料、基材、设备到芯片，核心逻辑和标的一览（东方财富）】近期化工、半导体、PCB、AI算力材料赛道，正在上演全局性、自上而下的涨价共振行情。

本轮行情最大特点：不是单一单品炒作，而是上游供给收缩+地缘约束+AI算力刚需爆发，多重逻辑共振，从最上游原材料一路传导至终端晶圆、元器件，形成完整涨价链条。

MLCC：AI 服务器 + 新能源车需求爆发，村田等大厂提价、交期拉长。重视：火炬电子，深圳华强，商络电子，洁美科技，三环集团，风华高科，国瓷材料；

六氟化钨：日本钨粉断供逻辑，六氟化钨价格同比增长超过3倍。重视：中船特气，昊华科技，和远气体，中巨芯；

硅片：日韩不扩产、国内晶圆厂扩产，供需缺口扩大。重视：立昂微，沪硅股份，西安奕材，TCL中环，上海合晶，有研硅；

DRmos：AI供需逻辑，AI 服务器电源芯片需求爆发，供给受限。重视：晶丰明源，杰华特，芯朋微；

硫酸： 霍尔木兹海峡封锁逻辑，液体硫磺同比增长超过4倍。重视：晶瑞电材，兴福电子，兴发集团，江化微；

氢氟酸： 硫酸涨价逻辑，游硫酸暴涨，成本推动提价。重视：多氟多；

靶材：半导体需求逻辑，晶圆厂扩产，高纯靶材需求激增。重视：江丰电子，有研新材，欧莱新材，隆华科技；

光纤：AI需求逻辑。重视：亨通光电，远东股份，长盈通，烽火通信；

前驱体：半导体需求逻辑，晶圆厂扩产，高纯靶材需求激增。重视：雅克科技，美埃科技，南大光电，恒坤新材；

光刻胶： 树脂涨价逻辑，上游树脂涨价 + 晶圆厂认证突破。重视：彤程新材，鼎龙股份，飞凯材料；

铜箔：PCB上游需求逻辑，AI 服务器 PCB 需求爆发，铜箔供给偏紧。重视：铜冠，德福，泰金，方邦，海亮，江南新材；

CCL：PCB需求逻辑，PCB订单饱满，CCL 连续提价。重视：生益科技，金安国际；

树脂：PCB需求逻辑，PPE 树脂供应紧张、价格上行。重视：圣泉集团，东材科技；

设备：存储需求逻辑，存储芯片扩产 + 国产替代加速。重视：广立微，富创精密，珂玛科技，中科飞测，正帆科技，唯万密封；

电容：AIDC需求逻辑，AI 数据中心电源电容需求激增。重视：江海股份，王子新材，宏达电子，鸿远电子；

晶圆：AI需求逻辑，AI 芯片订单爆满，代工价格上调。重视：中芯国际，华虹公司，晶和集成。

来源：东方财富