互联网大厂的AI内卷，已经卷到“烧钱超预期”的地步了！
刚刚出炉的阿里财报，藏着一个全网最超预期的重磅信号，直接引爆AI产业链情绪！
很多人盯着阿里净利润不及预期、美股盘前跌超3%的表面行情，却忽略了这份财报真正的核心亮点——阿里正在all in AI算力基建！

硬核数据出炉，力度空前
阿里本季度资本支出直接干到676.78亿元，同比暴涨75%！大幅甩开市场此前的一致预期，加码AI的决心肉眼可见。
就在上周，腾讯刚披露单季资本开支527.84亿元，全力押注AI基础设施。
两大巨头重磅砸钱，再加上激进扩产的字节跳动，三家互联网顶流单季度AI相关资本开支，已经逼近2000亿大关！
这是什么概念？国内AI算力军备竞赛，已经彻底进入白热化阶段，没有退路，只能全速冲锋！

千亿巨资，不止囤海外芯片！国产算力迎拐点
很多人误以为这些钱只是用来买英伟达GPU，大错特错！
当前行业政策+产业趋势双重驱动，大厂巨额资本开支，一半以上全部砸向国产算力产业链！
从大型数据中心新建扩容、国产服务器组装、存储芯片迭代，到阿里云、腾讯云等本土云服务落地，全链条大手笔投入。
这也意味着：国产AI算力、服务器、存储、IDC、云基建赛道，迎来实打实的千亿级增量订单！

分清主次：巨头短期承压，上游躺赢吃肉
为什么阿里财报亮眼却股价下跌？核心逻辑很简单：
巨额AI投入大幅稀释短期利润，净利润不及预期，导致大厂自身股价短期承压。
但资本市场从来都是炒预期、炒产业链！
巨头们疯狂“烧钱卷AI”，本质是在给上游卖铲子的国产算力产业链送业绩、送订单。
不用承担竞争内卷的风险，纯粹享受大厂千亿资本开支的红利，这就是最稳的赛道逻辑！

下半年核心主线明确
随着阿里、腾讯、字节持续加码AI基建，行业调研显示，下半年国产算力产业链将迎来订单集中落地、业绩持续放量的双击行情。
短期互联网巨头利润承压只是表象，AI算力国产替代、基建扩容的超级红利，才是接下来市场的核心主线！

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