下周重点关注三个方向！为什么？

1. 医药！医药！医药！2. 光伏！光伏！光伏！3. AI算力！AI算力！AI算力！

核心逻辑和数据支撑：

1. 医药：业绩集体炸裂+BD出海爆发，板块全线爆发

· 业绩爆发：8月7日，医药板块全线走强，CXO、创新药方向领涨，板块内近50股涨停或涨超10%，百花医药4连板，哈三联、凯莱英4天2板，药康生物、毕得医药、百普赛斯等20CM涨停。百济神州上半年净利润32.71亿元，同比增长627%，并将2026年营收预测上调至449亿-462亿元；荣昌生物预计上半年归母净利润47亿元，成功扭亏为盈。

· 出海爆发：数据显示，2026年上半年我国创新药对外授权交易总额约997亿美元，接近2025年全年总额的2倍。截至7月10日，TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%。国金证券指出，全球医药并购高景气格局已基本确立。

· 政策利好：国家药监局近日批准全球首款双抗ADC等重磅产品上市；医保目录调整引入预申报机制，缩短创新药商业化周期。CRO板块在药明康德上调全年业绩指引至585亿-605亿元后持续走强。

2. 光伏：硅料八巨头联手反内卷，行业价格底确认

· 重磅信号：8月6日，国内八大多晶硅企业（通威、协鑫、大全、新特、亚洲硅业、东方希望、青海丽豪、戈恩斯）在上海共同签署反内卷《倡议书》，承诺所有光伏产品销售价格不得低于依据《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本，低于成本价销售的必须立即制止和纠正。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超90%。

· 政策加持：7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，倡议书即落地，行业自律信号极强。国家市场监管总局明确推动光伏企业从拼价格向拼质量转变。美国特朗普签署行政令对进口多晶硅采取最低进口价格和额外关税措施，国内硅料完全成本价约4.5万-4.8万元/吨，当前成交价需反弹超40%才能回到成本线，涨价空间明确。

3. AI算力：马斯克发声+英伟达调整+DeepSeek涨价，供需缺口持续扩大

· 马斯克发话：马斯克最新表示，AI热潮中最大的瓶颈之一是内存，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，供需严重失衡。特斯拉和SpaceX均是存储芯片重要买家，其判断具备极强产业说服力。

· 英伟达动态：英伟达正考虑在下一代Rubin Ultra上采用低于原计划的显存配置，以应对高端HBM芯片短缺问题。高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，2028年市场规模将达840亿和480亿美元。

· DeepSeek涨价：DeepSeek宣布计划近期整体上调API服务定价，预计涨幅较大。高盛指出，中国AI模型需求持续旺盛、算力资源趋紧，行业竞争正从早期激进的价格战回归更理性的定价框架。

· 盘面验证：8月7日PCB概念爆发，宝鼎科技6天5板，华正新材4天3板，景旺电子2连板，生益科技、方正科技逼近涨停。CPO概念持续反弹，光迅科技涨停。存储芯片概念午后活跃，兆易创新逼近涨停。

业绩爆发+价格底确认+算力紧缺，三重共振！

医药（百济神州净利增627%+BD出海997亿美元+CXO爆发）→ 光伏（硅料八巨头联手反内卷+价格底确认+涨价空间40%+）→ AI算力（马斯克发话+DeepSeek涨价+PCB/存储全面爆发），三者共同构成“创新药出海+新能源供给出清+AI算力硬件涨价”的核心链条。百济神州业绩炸裂、硅料八巨头联手反内卷、马斯克预警存储严重短缺，三重催化叠加，下周关注度有望持续升温！