光通信/光纤板块再迎利好：海外巨头涨价，供需缺口持续扩大

AI数据中心正进入疯狂扩建阶段，高速光纤网需求激增，全球光纤市场骤然供不应求。

海外大厂率先涨价：日本藤仓因产能跟不上订单，直接将AI机房光缆价格上调30%；美国康宁同样供不应求，优先保障英伟达等AI大厂供货，其他客户需排队等候。

海外巨头的主动涨价，为国内光纤企业打开了价格上调空间。市场预期国内厂商将跟进调价，毛利率有望显著提升，业绩增长预期增强，资金已开始提前布局。

需求端来看，AI大模型训练、超算中心、液冷机房、城际算力网等场景均需大量高速光纤支撑数据传输，算力规模越大，光纤消耗量越大。行业正从传统的通信基建周期股，转型为AI算力的刚需耗材板块。

供给端方面，藤仓、康宁两大海外寡头产能有限、扩产缓慢，全球供给缺口短期内难以弥合。行业已进入供需偏紧的景气周期，未来1-2年盈利水平有望持续修复，板块景气度持续向好。财经理财A股