当万亿元成为讲故事新常态，你认可这是长牛的开始吗？
　　瑞长鑫科技要IPO了，万亿元大块头来了，当然股民也会说万亿美元的美光科技可以，我们怎么不可以。如图所示，之前给大家分析过半导体周期，存储芯片是典型的周期，几乎是精准的周期，每3-4年就来一波周期，涨两年、跌两年，暴涨暴跌，从未缺席，美光、三星、SK海力士更是牛市疯狂，熊市惨烈的代表。
　　如今AI讲故事说，这样的周期会被打破，因为AI巨头们要买买买，的确，微软、谷歌、亚马逊、Meta这些云厂商，为了在AI军备竞赛中锁定HBM和DDR5供给，开始主动和存储厂签3到5年的固定价格长期合同，而且带预付款，似乎是一个不错的故事，但问题是如果未来，AI巨头们现金流枯竭，不是和之前一样的砍单模式也会上演嘛。
　　但华尔街说，存储芯片的周期即将被打破，那么估值就不一样了，甚至有的说要按基础设施公用事业估值，对此大家怎么看？这是有一场讲故事大赛，还是真的变革呢？