PCB产业链的机会。

说下PCB产业链的机会，最近这波行情真的不是空穴来风。2026年上半年PCB板块跟着算力主线一路冲，7月大幅回调、8月震荡磨底，9月7日单日直接涨近5%，资金从之前的净流出直接转成持续净流入，深南电路直接涨停，机构开始批量扫货。上半年板块净利率增幅超50%，不少头部厂商产能排期都排到2027甚至2028年了，基本面硬得离谱。现在几条主线都很清晰：高端基材供给释放慢，景气度至少能撑到2027年底；Rubin Ultra架构升级带的沪电、深南明年量产的高端产能线，海外产能落地超预期的几家厂商，还有单GPU功耗拉起来带火的陶瓷基板，甚至上游电子布都已经连涨三个月，8月7628型号经销商价卖到15元/米，9月又涨了10%-20%，成本传导下去整个产业链盈利空间都要打开。前几天板块逆势爆发，超声电子4天2板，金安国纪直接涨停，资金博弈得厉害，三家机构合计买了金安国纪2.03亿，连深股通都砸了1.4亿进场，虽然短期有分歧，但长期的景气趋势已经摆在这里了。