PCB引领科技暴力反弹，板块涨幅18.3%录年内周涨幅第一，涨幅前10股票平均涨超45%，下周操作策略

本周，大盘拒绝再下调，大多已经被腰斩的科技细分赛道开始反弹修复，特别是PCB暴力反弹，板块涨幅18.3%录板块年内周涨幅第一，板块周涨幅第一，涨幅前10股票平均涨超45%。PCB暴力反弹的核心原因是：

1. 重磅机构报告催化，打开估值空间8月6日高盛发布最新行业研报，大幅上调AI服务器PCB、覆铜板市场规模预期，将2028年AI服务器PCB市场规模上调至840亿美元，两年复合增速148%，直接引爆板块资金情绪，机构资金集中回流PCB全产业链。

2. AI算力需求持续超预期，订单落地兑现业绩英伟达Rubin新一代整机柜已批量供货谷歌、OpenAI，全年预估出货8000台，AI服务器PCB层数、单机耗材用量大幅提升，高端多层板、高速载板订单饱满；云厂商持续扩产，PCB企业下半年业绩确定性大幅增强，业绩高增长预期推动股价大幅上涨。

3. 上游原材料供需紧缺、持续涨价，产业链量价齐升全球高端电子布由日东纺垄断，高端低介电电子布供给缺口持续，8月再度大幅涨价；同时高端HVLP铜箔、特种树脂同步上调报价，成本顺利向下游PCB传导，覆铜板、PCB厂商同步提价，毛利率持续修复，涨价周期至少延续至2027年。

同时，7月股市大调整，PCB包括最大跌幅35%，有反弹的需求。多种因素共振，造就了PCB的暴涨，龙头和弹性标的涨幅惊人，具体如下：1. 威尔高：周涨 65.41%，收盘 46.58 元

2. 科翔股份：周涨 54.62%，收盘 72.33 元

3. 胜宏科技：周涨 47.16%，收盘 280.20 元

4. 劲拓股份：周涨 46.89%，收盘 30.70 元

5. 中富电路：周涨 41.75%，收盘 141.99 元

6. 方邦股份：周涨 41.53%，收盘 146.16 元

7. 奥士康：周涨 40.52%，收盘 55.42 元

8. 铜冠铜箔：周涨 40.17%，收盘 115.81 元

9. 天承科技：周涨 40.09%，收盘 117.30 元

10. 方正科技：周涨 40.04%，收盘 12.87 元

基本判断：A股大盘已经调整到位，开启反弹修复之路，PCB板块已经结束调整，开始向上修复，景旺电子已经创出历史新高，新高之后还有新高。

但是，板块及龙头个股短期涨幅巨大，短期超买严重，堆积大量短线获利盘，周一极易高开跳水、集中兑现利润，盲目追高亏损概率极大

中长期仍然值得拥有：AI服务器高端PCB订单排至年末、日东纺电子布紧缺涨价、高盛上调行业预期，赛道景气度没有结束，分化洗盘后仍有结构性行情，只是不能短线猛追连板高位股。等待板块回调至5日、10日均线后低吸，总仓位适度控制，波段操作，不博弈短线连板行情。