这几天AI硬件跌得让人心里发慌，中际旭创、德明利、源杰科技这些票，一个比一个惨，早上还在笑，下午就哭了。很多人开始怀疑，是不是AI这波行情真到头了？

说句实在话，不是基本面出了啥大问题，纯粹是里面的人太多、太挤了，筹码结构乱了，主力资金也得想办法腾挪腾挪。算力这块，要不是宏景科技、协创数据、利通电子这些硬扛着，场面更难看。

周末我仔细捋了捋科技股的周期规律，这一轮景气周期大概走了六个季度。光模块已经反应得差不多了，存储芯片才走到一半，PCB那边大周期走完了，但多层板还有机会。胜宏科技横盘整理的时候反而是个观察窗口，深南电路倒是抢先涨了一波。电子布、MLCC、CCL这些，基本都到了尾声，别太恋战。

再说说上周热闹的AI应用，港股那边的腾讯、阿里还能看看，A股这边99%的应用概念股，8月财报一来估计要现原形。涨的时候有多疯，跌的时候就有多狠。昆仑万维、蓝色光标这种，短线玩一把可以，千万别当真长拿。

总的来说，AI硬件不是不行了，是得等这波筹码换手干净。后面还会有反复，主力也得边打边撤，别一棍子打死，也别一根筋死扛。行情像兔子，狡兔三窟，你得跟着灵活点。记住，8月财报季，手里那些纯炒概念的，该走就走，别舍不得。AI算力行情