明天重点关注三个方向！为什么？

1. 大消费！大消费！大消费！2. 大模型！大模型！大模型！3. 风电！风电！风电！

核心逻辑和数据支撑：

1. 大消费：科技资金高低切换，消费龙头逆势崛起

· 盘面爆发：7月28日，在创业板指调整超7%、科创50回调超6%的分化行情下，消费板块逆势走强，成为全市场强避风港。中证消费50指数大涨1.9%，消费ETF易方达上涨2.48%，盘中成交额稳步放大。白酒、乳业等板块全线活跃，山西汾酒宣布每10股派65.6元，合计派息80亿元。港股消费板块同步升温，百胜中国等多股涨超3%。

· 政策共振：7月13日，我国首个消费专项五年规划《扩大消费“十五五”规划》出炉，首次将住房消费纳入大宗耐用商品消费范畴并置于首位。6月社会消费品零售增速回正，公募消费持仓降至历史低点，预计三季度消费板块业绩环比有望增长。

· 估值洼地：消费板块整体机构持仓降至冰点，凸显估值和筹码结构优势。伊利股份、山西汾酒估值低至13/14倍、股息率超5%，性价比突出。资金高切低迹象明显，消费ETF近两日获大额净申购超2600万元。

2. 大模型：国家级IPv6专项行动启动，Kimi K3正式开源引爆生态

· 政策催化：7月28日，人工智能大模型IPv6能力提升专项行动在雄安新区正式启动，由中央网信办联合北京、上海、浙江、深圳四地网信办，会同5家头部大模型企业共同推进，为期一年。雄安新区同步启动IPv6单栈部署行动，到2030年新建片区将全面实现IPv6单栈规模化运行。

· 开源里程碑：7月27日晚，月之暗面正式开源Kimi K3完整模型权重，为全球首个落地的3万亿参数级开源大模型。K3在保持第一梯队性能的同时，单次任务成本仅为GPT-5.6 Sol的一半，较Claude Fable 5便宜近一个数量级。每个人均可自由下载部署Kimi K3，开源社区有望迎来新一轮创新浪潮。

· Token经济发力：国家数据局明确鼓励基于词元应用的商业模式创新，探索词元交易等新型交易模式。阿里云真武M890超节点已Day0适配Kimi K3。我国AI大模型周调用量已占全球三分之二份额。OpenAI CEO奥尔特曼最新表示，人类已进入AI超越人类智能的奇点时代。

3. 风电：“十五五”规划重磅落地，国产风电海外爆单

· 顶层规划：7月23日，国家发改委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》，明确“十五五”时期全国海上风电新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。规划要求大力推进深远海海上风电基地布局建设，风电和光伏有望迎来明确的政策护航与落地指引。

· 海外爆发：2026年1—6月，远景能源新增海外订单超4.4GW，覆盖北非、南欧、东南亚等全球多个区域；大金重工海外在手订单规模超100亿元，产品远销30多个国家和地区。欧洲海风、新兴市场陆风需求快速增长，全球风电有望保持高景气。

· 国内共振：能源局等部门正推动海上风电三年行动方案，计划未来三年推进约80GW海风项目建设。GWEC预计2026—2030年全球海上风电年均复合增长率达24%。国产风电企业凭借产品与成本优势加速出海，迎来业绩与估值双重提升。

政策落地+海外爆单+资金高低切换，三重驱动！

大消费（消费十五五规划+估值历史低位+科技资金溢出）→ 大模型（IPv6专项行动+Kimi K3开源+Token经济）→ 风电（海上风电1亿千瓦规划+海外订单爆发+国内装机旺季），三者共同构成“内需防御+AI基础设施+新能源出海”的核心链条。消费十五五规划落地、Kimi K3全球开源、海上风电1亿千瓦目标，三重催化叠加，明天关注度有望持续升温！