🔥中报行情即将来袭！四大AI算力主线梳理，这些公司值得重点盯紧🔥

A股半年报窗口期临近，AI算力产业链景气度持续验证！从光通信到存储，从PCB到高速连接，哪些细分赛道正在量价齐升？四大重点观察方向送上👇

📊方向一：CPO/光模块——高端产品毛利率上行

二季度1.6T光模块开始批量交付，订单已排至年底！重点关注：

✨源杰科技（+1153.1%）：高端激光器出货情况

✨中际旭创（+262.3%）：1.6T订单及高毛利能否维持

✨新易盛（+76.8%）：Q1净利环比回落，Q2能否修复？

⚠️警惕：联特科技（-83.7%）、罗博特科（-48.3%）等业绩承压

💻方向二：光纤+铜缆高速连接——224G时代开启

AI算力升级叠加新一轮成长周期，高速互联需求爆发：

🚀金信诺（+560.4%）：高速线缆需求能否超预期

🚀奕东电子（+254.7%）：高速连接器业务占比提升

🚀华丰科技（+230.4%）：交换机、服务器平台升级受益

⚠️注意：通宇通讯（-215.6%）、永贵电器（-193.5%）盈利仍待改善

🎯方向三：PCB——AI服务器单机价值量提升

新一代AI服务器带动PCB量价齐升，二季度迎出货高峰：

🌟金安国纪（+763.9%）：覆铜板涨价传导利润情况

🌟深南电路（+73.0%）：服务器PCB需求是否超预期

🌟沪电股份（+62.9%）：高端数通业务占比提升

⚠️风险：奥士康（-84.5%）、世运电路（-79.6%）业绩下滑明显

🧠方向四：存储——涨价周期启动，模组厂弹性释放

DRAM/NAND进入新一轮涨价周期，企业级存储需求爆发：

💎香农芯创（+7835.1%）：高端分销毛利率大幅提升

💎江波龙（+2644.0%）：企业级SSD占比及库存情况

💎佰维存储（+1567.9%）：高端存储收入占比提升

⚠️关注：万润科技（-192.4%）等业绩修复进度

💡总结：CPO、高速连接、AI服务器PCB及存储模组是当前中报确定性较高的方向，重点关注订单排产、毛利率变化及新品放量情况。业绩高增的细分龙头有望获得资金青睐，但也要警惕前期涨幅过大及业绩不及预期的标的。

📌风险提示：以上仅为行业资料整理，不构成投资建议。股市有风险，布局需谨慎，建议结合中报预告及机构调研动态调整策略。

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