最近科技板块两条主线走得挺猛：MLCC涨价和玻璃基板。一个短期业绩确定，一个长期故事性感。但我想提醒你：别把短期逻辑当长期信仰，否则2028年哭都来不及。---MLCC：涨价是真的，但命门被捏住了MLCC，就是电子设备里那个最小的陶瓷电容。村田一发涨价函，A股相关公司就跟着嗨。为什么涨？· AI服务器、新能源车需求猛增· 库存去完了，供需反转短期到2027年，景气度没毛病。但注意：玻璃基板配套的TGV嵌入式电容技术，预计2028年后会直接替代AI加速卡上的高端MLCC。翻译一下：你现在追的MLCC高增长，几年后可能被新技术“偷家”。周期股最怕的不是跌，是逻辑被颠覆。---
