一、周末消息
①传，为防止我们通过中间商获取半导体，计划限制英伟达等公司向马来西亚和泰国出口AI芯片。
②全国电力负荷首创历史新高。下周黄淮、江汉、江南等地将出现持续性高温天气，部分地区达到或超过历史同期极值，预计华东、华中地区电力负荷还将不断攀升。
③深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展
二、我的观点
周五的大起大落，
先是银行领涨，然后又是各种跷跷板虹吸和量化快速轮动，什么创新药、电力、铜缆、PCB、游戏、稳健币、钢铁、互联网金融等等，轮动了一天，但最后还是冲高回落，回到原点。逻辑有如此的反复变化吗？主要还是量化资金在作祟。
7月7日也就是下周一，量化新规就实施了。
市场应该就偏于理性了，但量化只是功能被弱化，并不是全面禁止，所以市场到底如何演绎，还需下周再看情况了。另外也不排除交易一段时间后量化又会出新招来应对新规。
三、热门板块及龙头逻辑
1..AI算力
海外算力，我们跟踪的核心品种都相继新高，以后我就不讲了，以后我就不讲了，以后我就不讲了。
再者三四季度新增量GB300，作为英伟达Blackwell架构的旗舰AI芯片，其落地对产业链的拉动集中在液冷散热、电源管理、高速连接、先进封装及服务器代工五个环节。
七月第一台GB300服务器正式出货，云服务商CoreWeave提供服务。周末热度比较高的，隆扬电子，传HVLP5送样台光/台耀；淳中科技，传与N公司对接的产品有，液冷测试平台、基于AI的检测平台等。
这两个我们没有跟踪过。
我们讲的比较多，川环科技（供应液冷管，UQD金属接头送样），沃尔，麦米；其他的受益但确定性差些，有禾望电气，江海股份（还在验证），前面还讲过一个威尔高，公司二次电源PCB验证通过重大突破；也有供亚马逊和谷歌ASIC电源
2.半导体链
本周内外资券商关注度都高，产业链的三个卡点，先进存储，先进制程，算卡产业链都有一些进展，我们跟踪的几个国产算卡配套供应商都反馈环比出货大增，有两个公开信息可以佐证，一是中芯627股东会回应的良率问题解决；二是北方华创调研中表示先进制程订单较预期大幅提前。
产业逻辑闭环了，接下来良率提升，带来向上游是先进提前下单扩产，向下游是国产算力芯片出货量增长，带来配套增长。所以我们讲的几个标继续看好。
3.创新药，
上周继续强势发散，但提前疯炒获批临床的标的，短期肯定是反应过度了，需要注意下短期风险。
业绩期医药板块头部CXO和部分大单品创新药的业绩应该还可以，其次周末采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施（实际影响不大，主要是情绪影响），在情绪上也会刺激之前没怎么动的器械耗材板块。
