固态电池观点更新：路测+政策+AI4S多维驱动产业落地【中泰新材料|孙颖团队】

固态电池观点更新：路测+政策+AI4S多维驱动产业落地【中泰新材料|孙颖团队】 1、固态电池路测： 宝马集团宣布已在i7中集成Solid Power自研的大尺寸全固态电池，并开展实际路测。我们认为全固态PACK集成需打破传统锂电的技术路径依赖，研究模组压力自适应设计、新型热管理方式。此次路测将会积累宝贵的原始数据。 2、专项里程碑： 假设按照27年结项倒推，半年设备模具开发+半年试制+一年装车验证的大致周期，25年H2确实应该是抽查、提交初步方案的节点。 3、AIforScience助力： 液态电池开发依靠经验和试错，但固态体系组合多样化，导致试错成本指数级增加。进入深度学习时代的AI4S展现处理海量数据、抽取复杂关系、拟合高维参数等能力，已助力产业在探究金属锂负极原理、开发空气稳定低成本硫化物方向取得重大突破。 投资建议 1、固态电解质膜市场未定型，充满机遇：【长阳股份】、【星源材质】； 2、设备端中试订单望迎来小高峰：【纳科诺尔】+【宏工科技】极片制作工序混料和成型同等重要； 3、硅基作为首批落地的全固态负极体系趋势明确，多孔碳前驱体是CVD法硅碳核心壁垒，其中需要重点关注的是球形结构产品：【多氟多】、【金博股份】； 4、硫化锂：【有研新材】、【厦钨新能】。 风险提示： 产业化落地不及预期。 [玫瑰]派点请支持中泰建材&化工团队：孙颖、农誉