7月10日盘前热点！
一、核心板块驱动与选股逻辑
1. 业绩爆增链：周期复苏+细分景气
逻辑：猪周期、稀土涨价、PCB上游、农药景气，业绩增速断层凸显盈利确定性。
2. 高端PCB：涨价+产能荒
逻辑：AI服务器/GB200驱动高端PCB需求，价格涨37.8%、交付周期延至12 - 16周，硬科技+业绩验证（金安国纪半年报预增超47倍）。
3. 固态变压器：数据中心供电迭代
逻辑：从UPS向“高频半导体化”固态变压器升级，2025后半段规模化应用，新硬件周期+国产替代。
4. RWA（数实融合）：稳定币+峰会催化
逻辑：香港稳定币牌照、蚂蚁链推动RWA，7.13全球峰会落地，金融科技+区块链 主题性机会。
5. 稳就业（政策套利）：扩岗补贴直接刺激
逻辑：吸纳青年就业享1500元/人补贴，政策至2025年底，人力服务企业直接受益。
1. 金安国纪：
CCL（覆铜板）龙头，高端PCB涨价+算力设备需求暴增，半年报扣非净利预增 4700% - 6300% ，Q2环比+23% - 97% 。作为PCB核心材料，直接受益“产能荒”，弹性最突出。
2. 牧原股份：
猪周期核心，半年报净利预增 924% - 973% ，Q2环比+33% - 44% 。生猪出栏量、价格双升，成本控制行业最优，大市值“业绩锚”，带动养殖板块。
3. 北方稀土：
稀土涨价+供需改善，半年报净利预增 1882% - 2014% ，Q2同比扭亏。政策推动行业整合，上游资源垄断优势强，周期复苏明确。
4. 先达股份：
农药细分龙头，半年报净利预增 2443% - 2835% ，Q2环比暴增 390% - 482% 。除草剂产品量价齐升，海外订单放量，小市值“业绩黑马”。
二、高端PCB板块（算力基建+涨价潮）
驱动：AI服务器/GB200拉动高端PCB需求，价格涨37.8%、交付周期延至12 - 16周，产业进入扩张周期。
1. 景旺电子：
高端PCB龙头，覆盖AI服务器、汽车电子，技术壁垒深厚，产能持续紧张，直接受益行业“量价齐升”。
2. 沪电股份：
军工+汽车+AI服务器PCB 多领域布局，大市值稳定性强，高端板产能逐步释放，绑定华为、特斯拉等核心客户。
3. 宏和科技：
电子纱/布龙头，高端PCB关键原材料，供应持续紧缺，直接受益涨价传导。
4. 满坤科技：
高多层PCB、HDI板聚焦算力设备，次新股弹性大，订单饱满，次新属性放大波动。
三、固态变压器板块（能源革命+硬件迭代）
驱动：数据中心供电从UPS向“高频半导体化”固态变压器升级，2025后半段规模化应用，开启新硬件周期。
1. 新特电气：
固态变压器量产在即，技术储备最深，覆盖数据中心、新能源领域，板块最纯标的 。
2. 科陆电子：
HVDC+储能+固态变压器 多线布局，绑定比亚迪，能源端+ 消费端双驱动，业务协同性强。
3. 泰永长征：
智能配电龙头，固态变压器技术早布局，从基建向工业、数据中心拓展，传统业务+新赛道共振。
4. 派瑞股份：
功率半导体核心厂商，固态变压器关键器件，国产替代空间大。
5. 扬杰科技：
功率MOSFET+IGBT 多产品线，补充固态变压器“半导体化”需求，半导体业务持续高增长，业绩支撑强。
四、RWA板块（数实融合+金融科技）
驱动：香港稳定币牌照、蚂蚁链推动RWA，7.13全球峰会落地，催化“资产Token化”主题。
1. 信雅达：
金融IT+区块链 双核心，RWA资产Token化系统改造主力，深度参与银行、证券数字化，技术壁垒高。
2. 恒生电子：
金融科技龙头，RWA资产数字化底层系统支撑，机构重仓标的，行业垄断优势明显。
3. 四方精创：
跨境支付+区块链 布局，香港稳定币潜在受益者，海外业务占比高，政策红利直接。
4. 南华期货：
金融衍生品+科技赋能，RWA期货配套 稀缺标的 （期货交易系统适配Token化资产），期货领域唯一纯标的。
5. 金时科技：
RWA情绪炒作标的，业务关联度低，需警惕“概念透支”，仅适合短期博弈。
五、稳就业板块（政策套利+民生支撑）
驱动：扩岗补贴政策（吸纳青年就业享1500元/人补贴，至2025年底），直接刺激人力服务企业。
1. 科锐国际：
高端人力外包龙头，扩岗补贴直接增厚利润，机构重仓，行业议价能力强。
2. 外服控股：
上海人力服务巨头，劳务派遣+薪酬福利 全链条布局，区域资源优势，政策受益最直接。
3. 德生科技：
社保信息化+就业服务 双轮驱动，政策落地“技术支撑方”，科技属性强化弹性。
4. 北京人力：
北方区域人力龙头，覆盖京津冀就业市场，政策补贴直接受益，地方资源壁垒高。
（注：仅基于公开信息梳理，不构成投资建议，市场波动需结合资金流向动态判断。财经
