下周投资可重点关注以下几个板块方向：
一、电力板块
在夏季用电高峰以及AI产业蓬勃发展的双重作用下，电力需求正急速攀升。随着国企改革不断深化、虚拟电厂逐步发展以及新能源电价市场化改革的落地，政策层面为电力行业构建了极为有利的发展环境，社保基金等众多机构资金也纷纷将目光投向这里。例如，黔源电力因2025年第一季度来水偏多，发电量同比上升，业绩预增，股价有望得到推动；长江电力作为全球最大水电运营商，乌东德、白鹤滩电站增量贡献显著，股息率较高，防御性突出，具备一定上涨潜力；明星电力作为四川国网旗下企业，有抽水蓄能与钒矿资源注入预期，且在供电区域内市场占有率高，在板块上涨的大趋势下有补涨潜力 。从数据上看，近期电力指数呈现出一定的上涨态势，如2025年7月4日，电力指数开市指数为2823.7417，最高达到2855.2814 ，成交量为36032304.36手，成交金额21319770659.00元，较之前有明显的资金活跃度提升迹象。
二、科技成长
1. AI算力：全球AI军备竞赛激烈，像马斯克的xAI融资100亿美元，国内“东数西算”二期也已启动，这使得算力硬件，如光模块、服务器等需求迎来爆发期。从技术层面来看，高速光模块先进连接技术渗透率在不断提升，产业链景气度持续向好。关注标的如中科曙光（液冷服务器）、恒为科技（边缘计算）。
2. 机器人：人形机器人产业化正在加速，AI技术也在推动减速器、传感器等细分领域的需求增长。7月6日世界机器狗大赛临近，传感器、3D视觉企业，如奥比中光获资金追捧，机构调研频次激增，相关产业链公司有望迎来发展机遇。
3. 半导体：半导体周期正逐步复苏，国产替代进程也在加速，大基金三期的支持更是为其发展提供助力。深圳发布10条措施支持半导体材料，南大光电、江丰电子订单排至2026年；华为麒麟芯片量产，带动设备商北方华创获机构密集调研，半导体设备、材料等细分领域值得关注，三花智控（T链主线）、雷赛智能（智能控制器）可重点跟踪。
三、政策催化板块
1. 创新药：国家医保局发布16项支持创新药高质量发展的政策，覆盖研发、支付全链条，头部企业海外授权金额同比增超40%（如恒瑞医药、百济神州），板块估值修复动力强劲。医保谈判窗口临近，ADC药物、GLP - 1减重药临床进展也将催化行业发展，相关企业的投资价值凸显。
2. 光伏供给侧改革：能源局最新披露上半年光伏新增装机82GW，同比激增158%，弃风弃光率降至3.1%，消纳瓶颈正在打破。特高压建设也在加速，陇东 - 山东、宁夏 - 湖南等“西电东送”大动脉密集开工，国网宣布追加年度投资23%，电网升级打开万亿设备空间，这将为光伏产业发展带来新的机遇，相关企业有望受益。
四、跨境支付+稳定币
2025年7月4日央行官网发布《人民币跨境支付系统业务规则(征求意见稿)》向社会公开征求意见，这对跨境支付和稳定币领域是重大利好。从银行板块来看，长期而言，更高效的跨境结算网络将打开银行中间业务的增长空间，降低跨境清算、贸易融资、外汇交易等业务门槛，吸引更多资金流入，如中行通过香港中银集团实现一点接入全球清算，预计跨境结算手续费收入可提升20%-30% 。跨境支付概念股，如小商品城旗下“义支付”支持15种货币跨境结算，拉卡拉为众多跨境电商提供支付闭环服务，新国都旗下PayKKa支持150 +币种收单等，业务量有望随着人民币跨境支付业务的发展而增加。数字货币相关板块，因意见稿强调与上海自贸区“数字人民币离岸结算”等创新试点的协同推广 ，数字人民币在跨境贸易、投融资等更多场景中发挥的作用将越来越大，相关的技术、硬件和服务环节企业可能会受益。另外，香港《稳定币条例》生效，京东布局推动稳定币概念短期活跃，如楚天龙等相关企业值得关注。
