英伟达GB300有哪些增量？
英伟达GB300 AI服务器采用PTFE覆铜板（低Dk/Df值）及HVLP5铜箔（第五代超低轮廓铜箔）以支持224Gbps PAM4编码下的高频信号传输（50-60GHz），传统PPO材料难以满足需求。
PTFE 主要应用于 GB300 机柜的正交背板。GB300 的机柜正交背板约 40 层，其中 38 层采用 PTFE 覆铜板材料，2025年GB300预计出货2万机柜，单机柜PTFE覆铜板面积约0.15-0.2㎡，对应PTFE材料市场空间114-152亿美元。
英伟达将保持“一年一更新”的产品路线，Rubin 系列的 HDI 将从目前的 5 阶向 7 阶升级，CCL材料将向 M9 等级升级，Rubin Ultra系列有望采用PTFE材料的 Kyber 背板（60-70 层）。
PTFE材料：
生益科技（600183）：
国内PTFE覆铜板龙头，突破毫米波雷达用低损耗材料（mmWave77）和玻璃布增强PTFE技术，与江苏生益合作推进商业化，深度受益AI服务器升级。
中英科技（300936）：
技术优势：中英科技是国产PTFE高频覆铜板的核心供应商，其产品介电性能（低Dk/Df值）对标国际龙头罗杰斯，尤其在耐高温、耐腐蚀等性能上表现突出。公司掌握PTFE树脂成型工艺（如上胶、压合成型），并具备高频基板量产能力，2018年全球市占率第三（6.4%）。
产能布局：公司年产30万平方米PTFE高频覆铜板项目已投产，产能释放将直接受益于英伟达GB300/Rubin架构对PTFE背板的需求增长。
肯特股份（301591）：
核心能力：公司专注于PTFE薄膜改性技术，开发出超百种自研配方（如耐磨、耐压系列），并通过模压、等压等工艺实现复杂结构成型，产品性能达到国际先进水平。其四氟膜产品直接供应生益科技，间接切入英伟达背板供应链。
技术延伸：针对AI服务器对材料耐热性、耐磨性的更高要求，公司布局高频高速树脂复合改性技术，适配Rubin架构的高密度互联需求。此外，高铁制动系统等高端场景的应用验证了其材料可靠性。
沃特股份（002886）：
公司可为客户提供包括半导体用PTFE型材加工品和零部件、高频通讯和高算力PCB用PTFE薄膜、高频线缆用PTFE薄膜、PTFE工业密封件等多种材料方案。公司PTFE薄膜和ePTFE薄膜能够满足下游PCB行业客户需求。
电子布
金安国纪：2板,流通市值22亿,一季度净利润同比增长212%.逻辑=控股子公司金瑞电子从事电子级玻璃纤维布的研产销。
再升科技：5天4板,流通值29亿,一季度净利润同比增长3%,逻辑=玻璃微纤维单项制造业领头企业，拥有国际领先的玻璃纤维棉生产基地
平安电工：1板,突破历史新高,流通值17亿,一季度净利润同比增长22%,逻辑=主营耐高温云母绝缘材料+玻纤布的研产销
九鼎新材：ST风险,流通值26亿,一季度净利润同比增长84%,逻辑=玻璃纤维深加工制品复合材料，布局业务包括电子布
宏和科技：1阴1阳趋势股,明牌模仿利民股份图形,流通值40亿,一季度净利润同比482%,逻辑=高端电子布龙头，超薄/极薄布产能第一，通过英伟达+苔耀认证，产品切入华为/苹果供应链，二代低介电布已量产..
中材科技：趋势股,3日线防守,5日线不可跌破.流通值148亿,一季度同比68%,逻辑=旗下泰山玻纤为国内首家量产二代低介电布的企业，获华为技术突破奖，绑定头部客户资源
山东玻纤：趋势股,5日线防守,流通值15亿,一季度净利同比110%,逻辑=玻纤纱产能国内前四名，专注电子布上游原材料供应
国际复材：股性太差,流通值38亿,一季度净利润同比增长176%,逻辑=专注于玻璃纤维及其制品的研产销
备注：技术第一梯队:宏和科技+中材科技, 第二梯队:中国巨石+国际复材 第三梯队:山东玻纤等
HVLP5铜箔
隆扬电子：1板,突破历史新高,流通值26亿,一季度净利同比72%,逻辑=HVLP5率先完成研发技术对标三井，客户验证阶段
德福科技：3日线强趋势股,5日线不可跌破,流通值76亿,一季度净利同比119%,逻辑=HVLP3已量产并供货深南+胜宏，HVLP4送样阶段
铜冠铜箔：铜箔名字,股性非常差,流通值30亿,一季度净利同比117%,逻辑=HVLP3百吨级月产，客户南亚新材+苔光电供货英伟达
逸豪新材：37.88新高玄学对子是否突破,流通值15亿,逻辑=主HVLP处于小试阶段+已向客户送样...
超级电容
江海股份：强趋势股反弹图形已突破区间平台价20.70元,流通值108亿,一季度净利同比11%,逻辑=已通过英伟达认证，进入台达(GB300电源一供）,如果2025年GB300出货12万台，则预计贡献净利润1.6-2亿.
蔚蓝锂芯：月线13.61元压力位突破站稳则高看一眼,流通值126亿,一季度净利同比100%,逻辑=提供BBU专用高倍率小圆柱电池电芯(非超级电容)，单台GB300需2000颗电芯(传统服务器仅200颗)...
利通电子：小弟股,5日线不可跌破,流通值33亿,逻辑=参股超级电容企业，若从EDLC向LIC延伸,可能复制江海
PCB
金安国纪：一季度净利润同比增212%.逻辑=综合性PCB 生产企业，
奥士康：1板,月线突破平台区间新高33.35元,流通值32亿,逻辑=专业从事 PCB 制造，产品涵盖双面板+多层板等
景旺电子：有减持压制,突破历史新高,流通值429亿,成交额27亿,一季度净利同比2%,逻辑=主营多层板+厚铜板+高频高速板+金属基电路板+双面/多层柔性电路板等,全球PCB第十名企业..
宏昌电子：电子名字.流通值38亿,突破月线7.35元则高看一眼,逻辑=与英伟达供应相关的PCB印刷电路板厂商，胜宏科技的供应商
依顿电子：电子名字.慢趋势股,涨1天跌2天,流通值41亿,一季度净利同比11%,逻辑=专注高精度双层及多层印刷线路板的产销..
协和电子：电子名字.老辨识度,慢趋势股,涨1天跌1天,流通值11亿,逻辑=从事印制电路板的研产销以及表面贴装业务
中京电子：电子名字.模仿恒宝股份图形,流通值59亿,一季度净利同比113%,逻辑=主营印制电路板的研产销..
超声电子：电子名字.有可转债是缺点,趋势股,涨1天跌1天,月线突破前高11.42元,流通值45亿,一季度净利同比142%,逻辑=主营多层印制板
胜宏科技：周末新增减持压制,板块绝对阵眼
其它：方正科技+鹏鼎控股+深南电路+沪电股份等
