复盘昨天9月2日ETF数据，初步分析：宽基尾盘托举，外围偏暖，今日上证大概率反弹；创新药连续五天净申购，短期大概率反弹；科技方向分化，半导体方向有改善，通信继续承压

下面展开分析，不妥之处，敬请指正——

一，总体市场情况，宽基先赎回后申购，尾盘大力托举

先看一组数据：

全部ETF，预估 +32亿，前天 -56亿， 由负转正

宽基ETF， 预估+30亿，前天 -80亿 ，大幅改善

行业ETF， 预估+2亿 ，+24亿 ，小幅流入，方向没变

全部ETF由负转正，宽基ETF从-80亿回升至+30亿。 昨天（9月2日）宽基ETF在盘中托底，上证从最低3933回升至3941收盘，特别是尾盘40分钟，宽基净申购预估27亿，基本为全天的净申购量。

昨天行业主题ETF全天净申购。实际申购量应该比预估的大不少。

昨天宽基的态度，不希望上证在3950以下。隔夜美股三大指数收涨，A股外围偏暖，今天应有反弹。

二，宽基ETF分项：创业板方向大幅流入，沪深300赎回收窄

创业板ETF净申购14.53亿，是宽基中流入最大的品种 。科创50ETF持续流入，沪深300ETF赎回大幅收窄至-1.99亿。

宽基ETF的结构在持续改善——创业板和科创板方向持续流入，沪深300的流出正在减弱。

三，科技ETF：芯片方向流入扩大，半导体设备短期流出

芯片ETF净申购1.48亿，科创50ETF持续流入。半导体设备ETF从+9.08亿转为-4.3亿，属于短期获利兑现，不改变中线方向。

光模块ETF净赎回3.45亿，与前天美股光通信板块大跌方向一致。

昨天美股科技收涨，今天科技方向应有反弹。

四，创新药ETF：连续五天全部净申购，合计约15.6亿

9月2日，7只创新药ETF合计净申购3.64亿，其中科创创新药ETF国泰1.91亿，银华0.98亿。

连续五天合计约15.6亿净申购，7只ETF全部参与，无一只净赎回 。

说明，机构在通过ETF在板块大跌时，底部盘整时，进行布局。

结合隔夜美股默沙东涨1.19%，中概股再鼎医药涨4.66%，今天创新药板块应有比较不错的涨幅。

五，其它板块

银行持续净赎回，有可能净再次面临调整；

证券净赎回，昨天大跌应该是短线兑现；

煤炭大幅净赎回，说明短期面临大幅调整，昨天已经开始了；

粮食小幅净申购，行情有可能会持续，但短期风险比较大了；

房地产板块连续两天净赎回，房地产板块反弹结束了，后期阴跌的可能性比较大。

六，外围：美股纳指涨1.13%，生物科技和光通信大涨

美股三大指数结束三连跌，集体小幅收涨。

费城半导体指数涨0.69%（盘中一度V形反弹）。但光通信板块仍然偏弱——Coherent跌1.26%，Credo跌9.65%，Marvell跌1.16%，Lumentum逆势微涨0.22%。

A股半导体板块的持续性，最终仍取决于国内基本面和资金面的配合。

最后总结几句：

今天A股大概率高开，外部偏暖+内部资金持续改善，底部信号在积累。重点关注高开后能否守住涨幅，以及60日成本均线能否收复；

科技方向会有分化，半导体外向传导正面，要看自身的资金面情况；

创新药方向底部特征明显，近期会有反弹。

如果活跃资金指数今天涨2%以上，会修复昨天的中期下行趋势。

以上内容是个人对于市场的观察与理解，仅为交流，不作为投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

信息来源：
数据来自于权威财经渠道公开数据，可查证，可追溯。