提到存储板块出炉的业绩预告超出市场预期，不少朋友好奇科技主线是否会再度走强，我们可以从两大维度客观拆解

先理清核心基本面：当下存储芯片行业供需格局偏紧、供给跟不上需求，这是板块走强的基础逻辑。不过本次中报业绩大幅亮眼，核心源于两点：一是去年同期行业整体业绩基数处于低位；二是企业去年上半年提前锁仓囤积大量原材料，伴随今年存储芯片全产业链涨价，前期备货充足的企业利润弹性被充分放大。
站在当前时点，企业再大规模囤积原材料的可行性很低，全球三大存储原厂出货均价同比涨幅翻倍有余，原材料、芯片价格处于高位，继续大额备货并不现实，板块业绩高速增长的持续性也存在明显约束。

另外当下市场存在一个明显误区，不少投资者把科技赛道和传统低位权重板块完全对立，默认行情只能二选一、一方走强另一方就持续走弱，但实际上两大方向完全可以同步走出机会。
先说科技板块：今年全市场成交额里，科技个股成交占比超五成，仅两百多家标的形成极致抱团行情，但这不代表整个科技赛道都存在估值泡沫。像AI落地应用、数据要素、大模型相关细分，不少标的估值仍处于合理偏低区间，具备配置价值。
再看传统板块：仅白酒细分中报预期偏弱，二季度业绩大概率延续下行、仍处在去库存周期；调味品、医美、快递等其他传统细分已出现业绩改善信号，部分个股在业绩预告披露后，股价迎来资金积极追捧。

做投资切忌非黑即白，市场始终存在两类清晰机会：第一类是业绩持续兑现、能够反复超预期的核心标的，遵循强者恒强的波段思路参与；第二类是深度超跌个股，这类标的股价大幅回调，但自身基本面维持稳定增长且增长具备可持续性，一旦市场修正错杀预期，超跌修复行情爆发力极强，收益空间不输主线科技股。

落实到明日盘面预判，重点观察亚太存储相关指数走势，该指数是全球存储产业核心风向标，也是全球科技资产的第二核心风向标，第一核心为纳斯达克指数，其涨跌会直接传导影响A股科技股情绪。

同时紧盯各大指数关键强弱分水岭：上证指数支撑压力位4045点，科创50关键点位1985点，创业板参考4020点。现阶段科创50仍是场内核心领涨指数，重点观察该指数站稳1985点、消化十字星形态后，能否开启一轮力度较强的反弹行情。（谋老师周评）