[午盘回顾】早盘指数指数震荡回落，但短线情绪同步走弱并未和指数背离和预期有些差距，高标金螳螂竞价不及预期导致急杀。虽然这次调整时间可能要持续到节后但大概率不会是连阴的状态，下周一大概率会有反弹。

板块方面上午热点快速轮动，科技股迎来高低算是符合预期，也是最好的剧本，CPU受英特尔业绩大超预期集体高开，模拟芯片、晶圆代工等也开始对涨价有所反映。

临近午盘超节点迎来小爆发，DeepSeek-V4预览版本的正式上线算是一个催化剂，DeepSeek-V4注释表示“受限于高端算力，目前Pro的服务吞吐十分有限，预计下半年昇腾950超节点批量上市后，Pro的价格会大幅下调”，预计超节点午后将成为资金焦点，关于超节点从上周开始已经一直在强调了，从短线来看热钱应该会炒作华为昇腾，从产业趋势的角度来说交换机芯片是最大的增量。

随着科技的分化，部分资金流向防御板块，但防御品种只能一时过渡不能持续过渡所以今天今天防御品种内部也有所分化，电力仅华电能源晋级。新能源同样承接了部分资金，锂矿、钠电池相对强势，有别于电力这部分资金没有那么强的投机属性所以不吃节奏，比较容易把握，另外商业航天大概率也会承接一部分资金，午后或者下周一应该会有回流。