快讯！快讯！ 刚刚得知一个惊人的消息： 10月4日，三星、闪迪等全球芯片巨头集体宣布上调存储产品报价，美光股价一个月暴涨60%，铠侠与闪迪股价涨超100%。 这波涨价潮看着突然，其实早有苗头。三星9月就给客户发了通知，第四季度部分DRAM要涨15%到30%，NAND闪存也得提价5%到10%。美光更直接，先停了一阵子报价，恢复后直接涨了20%，闪迪的NAND闪存也跟着涨了10% 。市面上的现货价格更疯狂，DDR4芯片不到一个月涨了近30%，半年累计涨幅超过200%，有些型号的现货价甚至比新一代产品还高。 很多人以为是全面需求爆发，其实内里藏着结构性猫腻。全球存储市场基本被三五家大厂垄断，DRAM领域三星、海力士、美光三家就占了九成以上份额。这些巨头一边把产能往HBM这种高利润的AI芯片上转——毕竟HBM毛利率能到50%以上，比传统DRAM高不少 ——一边主动减产DDR4这类旧制程产品。可下游的老电脑、低端手机还有稳定需求，供需一失衡，价格自然被抬了起来。 股价疯涨和基本面的匹配度也得打个问号。美光一个月涨60%，但它的NAND业务其实是下滑的，全靠DRAM撑着场面。铠侠和闪迪股价翻倍，更多是炒预期，毕竟NAND市场到现在还没完全摆脱供过于求的困境，各大厂减产也是没办法的办法。外资在背后推波助澜也很明显，三星和SK海力士的股价上涨，就和外资持股比例创下年内新高直接相关 。 这波行情已经开始往下游传导了。存储模组厂威刚干脆停了DDR4报价，优先给大客户供新品。手机厂商日子更不好过，想换DDR5得看主芯片适配，不是想换就能换，只能硬扛成本上涨，最后说不定还是消费者买单。更值得注意的是，存储芯片从来都是强周期行业，2023年市场规模还跌了29%，2024年就涨79%，这种大起大落的特性从没变过。 AI需求确实给行业打开了新空间，但现在的涨价里，到底有多少是真实需求，多少是巨头控产抬价，很难说。一旦后续需求不及预期，或者技术迭代超预期，现在疯涨的股价可能很快就会回调。 各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。
