市场像一场心照不宣的“击鼓传花”游戏。 半导体刚敲响业绩高增长的锣鼓，新能源政策的鼓点又起，指数看似慢牛，但车里坐满了随时想离场的“获利盘”。 一边是半导体龙头交出翻倍增长的亮眼财报，一边却是产业资本和高管们“精准”的高位减持。 另一边，新能源政策红包再加码，可光伏组件和碳酸锂价格却跌跌不休，产业链的“内卷”比政策的暖风来得更猛烈。 更关键的信号是，融资盘、ETF、北向资金这三路“聪明钱”，罕见地同步收缩战线，用脚投票的意味不言而喻。 这不是烟花最后一秒，但引线已变短。 别再用去年的“信仰持有”去硬扛今年的“高频收割”节奏。 在这场轮动里，你看懂了吗？ 还是只是鼓声中的下一个接棒人？
