标签: 菲利华
[红包]【申万军工】菲利华：把握M9+M10核心筹码关注二代Q布的隐性期权
[红包]【申万军工】菲利华：把握M9+M10核心筹码关注二代Q布的隐性期权。二代Q布相较于一代Q布电性能显著提升，成本涨幅预估较低，考虑NVRubinUltra背板电性能要求极高，前期PTFE+一代Q混压方案有望得到进一步改善，M10Q后续或成为材料测试的核心方案之一。一代Q布放量匹配产业节奏且符合预期，全年预计呈现逐季改善趋势。公司下游配套相关板材目前仍处于材料认证阶段，基于产业端验证-批产节点分析，26年公司Q布订单体量或延续逐季改善趋势，核心聚焦NV、G链等核心链条板材定型放量节奏。
1、机构底牌：中天科技、领益智造、云南锗业、菲利华、国瓷材料、彩虹股份
1、机构底牌：中天科技、领益智造、云南锗业、菲利华、国瓷材料、彩虹股份彤程新材、东方国信、立昂微、吉林化纤、双星新材、张江高科巨化股份2、智能投教圈：康强电子、江苏国信、麦格米特、多氟多、京东方A、国际复材索辰科技、预能控股
一、中际旭创：市值1.33万亿，共封装光学、光纤概念、先进封装二、新易盛：市值7
一、中际旭创：市值1.33万亿，共封装光学、光纤概念、先进封装二、新易盛：市值7154亿，共封装光学、光纤概念、先进封装三、国瓷材料：市值528亿，CPO、5G、电子化学品四、菲利华：市值753亿，PCB概念、光纤概念五、联特科技：市值380亿，CPO、数据中心、5G六、中兴通讯：市值1832亿，通信设备、5G七、万隆光电：市值45亿，芯片概念、物联网、5G八、中国巨石：市值1741亿，PCB概念、玻璃纤维九、江丰电子：市值538亿，光刻机、存储芯片、靶材十、晶合集成：市值954亿，汽车芯片、MCU芯片、OLED十一、天孚通信：市值3487亿，共封装光学、光纤概念、先进封装十二、隆扬电子：市值257亿，PET铜箔、富士康概念注：截至2026年5月28日
