光模块产业链最新：明年海外 800G+1.6T 光模块需求大幅上修，整体需求或达 2 亿只量级，原预期7100 万只。

光通信产业链继续高景气，核心受益四大方向：

1️⃣光模块龙头：物料保供，业绩有保障。中际、新易

2️⃣上游紧缺环节：光芯片EML、磷化铟。＃永鼎、东山、云南

3️⃣卖铲人（设备）：尤其是耦合、测试设备。＃萝卜、联讯

4️⃣未来升级技术：陶瓷基板、玻璃基板、硅光、铌酸锂。＃科翔、沃格/大族、可川/光莆、天通