大资金抱团进入第三阶段！这波机会窗口盯紧“AI+应用”，3-5倍潜力股或藏这里
A股大资金的抱团路线已清晰划分四阶段，当前正站在第二阶段末期、第三阶段初期的黄金窗口，这是接下来半年机会最多的阶段，看懂节奏才能踩准风口。
前两阶段谁赚翻了？
- 第一阶段（2024-2025上半年）：高股息的狂欢
银行、运营商、三桶油成资金主攻方向，走出独立行情。银行股基本实现翻倍，多家运营商也紧随其后，稳稳拿下第一波收益。
- 第二阶段（当下末期）：AI硬件领涨全场
美股英伟达带动全球科技股爆发，CPO、光模块等AI硬件龙头涨超3-5倍。如今高位资金开始分歧，半导体材料等滞涨细分龙头接棒补涨，而固态电池、人形机器人等方向仍有机会。
划重点：第三阶段核心风口——“AI+应用”要爆发！
大资金已开始转向，低位科技股补涨+AI+应用将成新主线，毕竟AI的终极价值在落地应用，而非单纯的硬件堆砌。
政策和企业都在发力：广东刚发布15个“人工智能+文旅”落地案例，从AI智能旅游平台到景区机器人饮品驿站，已在深圳世界之窗等30多家门店铺开 ；腾讯更是砸重金推进AI落地，合同审核效率提升、3D建模时间压缩90%，企业端应用已见实效。
四季度到2026年一季度，“AI+应用”将全面爆发，不排除诞生3-5倍涨幅的龙头股。当前低位科技股中，与AI结合的消费电子代工、企业级服务等方向值得重点盯梢。
第四阶段锁定消费修复
等指数站上4000点，前期板块涨出估值泡沫后，资金会回流低估值领域。品牌中药、白酒、食品饮料等消费核心资产将迎来估值修复，这会是本轮行情的最后一轮机会。
抓轮动，盯低位
当前市场以轮动上涨为主，不用追高已涨透的AI硬件，重点布局两类：一是半导体、消费电子等低位滞涨科技股；二是“AI+文旅”“AI+企业服务”等落地明确的应用方向。
机会窗口将持续到2026年一季度，耐心蹲守主线远比瞎折腾靠谱。
