7.21早盘整理：
1. 西南墨脱水电站icon：史诗级基建启动
战略意义：中国雅江集团挂牌当日即开工，印证项目优先级。1.2万亿投资中，隧道工程占比超40%（技术难点在喜马拉雅 断裂带施工），设备采购占30%（水轮机组单台造价3.5亿）。
受益梯队：西藏天路icon （区域基建龙头）：占藏区icon水泥产能60%，隧道骨料icon独家供应；高争民爆icon （民爆器材）：西藏icon仅有两家许可企业，爆破服务单价翻倍；东方电气icon （核心设备）：1000MW级水轮机组全球仅三家企业可量产。风险警示：筑博设计icon （房建设计为主）等业务错配标的慎追。
2. 机器人 ：宇树科技IPO催生产业链重估
上市影响：宇树为全球足式机器人出货量第一（市占率37%），其招股书将首度披露关节电机成本结构。
核心映射逻辑：中大力德icon （精密减速器）：独家供应宇树RD-07机型，毛利率达52%；兆威机电icon （微型传动）：人形手指模组单价提升至8000元/套；步科股份icon （伺服系统）：协作机器人市占率年增15%。
3. 稀土永磁：走私打击重塑供给格局
政策强度超预期：首次明确“严防军事用途”，暗示对中东icon等敏感地区出口管制升级。
核心机会：宁波韵升icon （再生磁材）：合规供应链认证企业，废料回收成本低于原生矿30%；中国稀土 （战略收储）：南方离子矿配额占比70%，走私压缩致溢价icon扩大。
4. 稳定币：美国icon立法引领全球合规化
法案核心：要求稳定币100%储备金制度，利好四方精创icon （跨境清算系统），其港区市占率已达45%。
弹性标的：兰生股份icon （自贸区离岸结算）接入数字人 民币跨境支付。
5. 华为icon链：政务鸿蒙icon落地加速
昇腾384节点突破：算力密度较上一代提升300%，恒为科技icon （智算运维）获华为生态金牌icon认证。新爆发点：优博讯icon （鸿蒙政务终端）Q2订单环比激增200%。
6. 军工：中越联训的战略深意
地缘价值：越南icon首次允许我军深入边境执勤，为南海icon协同巡逻铺垫。
核心受益：晨曦航空icon （无人机防御系统）：中标边防雷达升级项目；建设工业 （单兵装备）：新一代智能枪械模块量产。
7. 净水事件：饮水安全再敲警钟
长效机会：蓝晓科技icon （重金属吸附icon树脂icon）处理效率为传统工艺5倍，已切入长三角水务系统。
8. 可控核聚变：产业化进程提速
技术突破点：西部超导icon （超导磁体）突破20特斯拉icon 场强，达ITER商用标准。
9. 反内卷政策：光伏硅料率先受益
真实影响：通威股份icon （多晶硅）获准牵头制定行业公约，小产能出清加速。
策略：
1）大题材，周末热度最高的是雅江水电站，级别很高，各种小表格乱飞，周一预计会一大批一字的，甚至大市值的中字头也会不少直接一字的，确实是大题材，同时，埋伏盘也是很多，但是第一阶段对普通散户是比较参与的；另外一个角度，如果大规模的项目推出，可能会引发国外大投行icon看好我们的经济，触发外资加仓，慢牛可能会继续。
2）风格之争，上周是容量趋势核心股的天堂，而情绪连板的难度是地狱级别，正常的思维是接下来一段时间是风格转换了，也有不少表示反对的，说是都是阶段性的，这个难有定论，但最高一段时间内坚守一个，没有好机会休息，最忌讳的就是墙头草，跳来跳去，两面挨耳光。
小结：这周末消息太多了，新题材可能会虹吸icon老题材的资金，开盘半小时难以好的操作性，等冲高回落后，看看能不能找到机会。
