2025最关键经济主题，反内卷，供给侧改革，很有搞头
1. 人民日报6月29日头版金社平文章《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》，谈了多次后，终于高规格“一锤定音”式地摆出了“反内卷”的坚定姿态。
2. 这是经济学家都没法想象的情况，技术、成本、产能、配套，什么都最牛逼的产业，国际上遥遥领先的，居然全行业普遍亏损、痛苦不堪！还不是一两个行业，光伏、钢铁、汽车，卷到窒息。
3. 一个著名投资人，投资了著名头部光伏企业，看上去没有理由不看好一片光明的未来产业。结果却在跌幅超过60%之后被迫认亏。中国大批“价值投资”白马股，深陷泥潭。即使A股从底部有所恢复，牛市气氛不断闪现，不少上市公司还是被内卷卡住了。
4. 事情发生了，不难解释。只是人们真的很难想象会搞成这样。总觉得不至于，不会这么傻吧？我地方上给贷款、再加把劲扩张，对手应该就不行了吧？长坡厚雪，一些行业一度流行这个词。坚持下去，底部坚持，对手坚持不下去，被市场“出清”，血厚的赢了，从此成为江山永固的行业头部企业。
5. 在外国，逻辑是成立的，企业挺不下去、银行拒绝贷款、融资撑不住了，就并购，很快就行业整合了。但是中国特色是，有一些“地方上绝对没法放弃”的链主企业，会得到政府、银行的计划外支持，而且并购整合很难进行。而且，这样的企业还不少，远超正常的行业逻辑。多个地方都将热门产业当拳头产业，而且也确实有很多就业、税收、产值，还有产业链聚集，放弃就是大倒退。
6. 因此，经济学家、投资人等待着行业整合没有发生，倒掉的头部企业几乎没有。等来的是全行业极致内卷，互相狠掐脖子，产能过剩、杀价杀到亏损。终于，惊动了所有人。最后，只有“反内卷”了。
7. 既然行业整合不行，头部企业众多，谁都不服谁。那么就只能想办法解决问题，不能搞自由竞争的“市场经济”了。这是中国特色，全球最强市场经济，天下无敌。外部市场已经不给自由竞争了，刺裸裸关税加贸易壁垒，不然全都会被打死。内部也搞出了前所未有的“大内卷”，牛逼的结果就是不可思议的傻。
8. 认识到问题了，解决办法不难。需要的是所有人都同意反内卷，然后坐下来跨地区部门解决。光伏行业14个头部企业领头人一起小屋开会，肯定能商量出办法。看好光伏行业利润好转。这是供给侧改革，很有搞头。搞出利润，搞出牛市。
