关税的问题，让无数的人投资人心头无比的焦虑，从很多v我的消息中就可见一般。不过清

关税的问题，让无数的人投资人心头无比的焦虑，从很多v我的消息中就可见一般。不过清明这几天，我回了老家有很多的山头要拜拜，所以一直也没有办法把它形成文字一一回复。今晚就把这个想法初步梳理一下吧，当然可能会欠缺一些条理，想到哪里说到哪里，大家将就一下。当然仅供参考，不作为具体的操作建议。 在说唠叨之前，我先说出我的观点。 对于投资: 第一，不破不立。A股9924以来已经横盘六个多月，该动起来了。在川普上来之前我就说过川普上任未必是坏事，到现在这个观点也没有依旧没有变。 第二，我不会卖一分钱的权益股票，反而有机会就争取捞点便宜，虽然我的仓位已经足够了，但如果有便宜不捡王八蛋。多少是一回事，这表明的是我的心意和立场。 为什么我会说不破不立，川普上台未必是坏事，因为在关税上面做文章，极限施压是它的惯用手段。商人出身嘛，这是他的强项，但大家要相信玩商业的，再牛逼也玩不过懂政治的。从过去的这么多年看来，我们就应该有信心，关关难过关关过，并且我们是越来越强大了。 而且924以来，我们的很多政策并没有什么太多超预期的，甚至是偏宜保守的。其实，从另外一点来看，也是对当下有所准备的，就像打牌，必须一张一张的打，毕竟好钢也要用在刀刃上。未来，针对关税的大规模刺激政策肯定会有，只是时间上怎么安排而已。我们的决策都是有充分依据的，不会像川普这么草率，并且我们的制度优势主要体现在决定了的是就坚决执行到底。 关于消费政策来看，可能可以乐观些了。理论上这种政策早就应该该有了，并不会因为关税才搞消费，口罩刚开放，投资拉不动经济的时候都有上千个理由搞消费了。而现在，更有上万个理由搞消费了。 说说港股，港股的流动性冲击是一个考验。周四还相对坚挺，但周五就顶不住了，这个跟反制有关，跟补跌也有关。对于恒生科技，我认为调整下来就是机会，并且应该是加仓的首选。首先可以看到腾讯的影响最小，最确定。网易美团也跟关税没什么毛关系。阿里受冲击的影响主要是速卖通等国际业务，但是阿里的增速逻辑主要还是关注它在AI方向的发展。至于能调整到什么位置？其实这个话题就是猜大小罢了，说白了，即使抄底不也是分批完成的，你也不会把所有的筹码一次搞定吧？我也从来没有建议过大家一把梭哈。 A股的影响会比港股小，主要是A股和美股的关系就较弱。加上考虑到极端行情，国家队会出手，所以流动性也比较好。并且A股内部中国大企业内需占比相对于比中小企业要高，叠加财报的影响，关税对小盘指数的影响更大。所以个人认为A股整体的发展区间并不会因为关税，迎来非常大的调整，因为这主要是基于我们企业的基本面，货币财政政策与流动性的考虑。此外降准降息，也该出来了。 说说红利。我一直鼓励大家逢低就买入。自23年持有红利以来，可以说红利政策一直就没有失效过，如果周一指数大跌，红利大概率不会跌。在一季度轰轰烈烈的科技上涨之中，红利涨得慢甚至也回调了一点点，但整体来说走的非常稳健。三月份也基本上把收跌幅收回了不少。可以说在其他板块上涨的行情中，尚且如此，那么在不确定的行情中。这种红利高股息的策略，那就更是首选。 最后对于反击: 虽然对小懂的骚操作有点超预期，不过我非常支持这种坚定的反击，大家要明白，在这里我们没有跪的条件，这是一场没有硝烟的战争，并且我们要相信村里的决策。