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北京时间17: 00, 美股开始盘前交易。美股AI硬件产业链盘前出现强劲反弹, 芯片、存储、半导体设备及光通信板块普遍上涨。个股方面, 泛林集团盘前涨9.08%, 闪迪涨7.97%, 迈威尔科技涨7.03%, Lumentum涨6.86%, 美光科技涨6.44%, Arm涨6.12%, 应用材料涨5.85%, AMD和台积电均涨5.69%, 西部数据涨5.61%, Coherent涨5.18%。

罗森布拉特首次覆盖闪迪（SNDK）给予"买入"、目标价2400美元；闪迪盘中+8%领涨，希捷+6%、西数+5%、SK海力士/美光+2%。板块7只成分股全线上涨。​

闪迪ns2内存卡多少能出掉÷一个复数，有官方店的购买记录本来是给两个机子各配一个内存卡，但是玩的不多用不上，可以自带价也可以等我搜一下市场价晚点挂链接Switch2NintendoSwitch２闪迪

半导体上市公司利润前30强。​所谓“天时地利人和”，三星、海力士、美光、闪迪纷纷转型人工智能芯片，长鑫存储为代表的存储芯片们今年“捡漏”赚疯了，所以你我购买的手机等电子产品涨价也涨疯了。然而看似利润高企，实际上咱们在全球半导体产业链中也是处于后半段，利润与领先的半导体公司相比相距​半导体上市公司利润前30强。所谓“天时地利人和”，三星、海力士、美光、闪迪纷纷转型人工智能芯片，长鑫存储为代表的存储芯片们今年“捡漏”赚疯了，所以你我购买的手机等电子产品涨价也涨疯了。然而看似利润高企，实际上咱们在全球半导体产业链中也是处于后半段，利润与领先的半导体公司相比相距甚远，甚至加起来之和都不如英伟达或三星一家的利润。半导体行业可能是第一个需要向产品和市场要利润的行业，必须改变长久以来咱们各行各业处于供应链后端和利润最薄的一层的关系，从而实现员工待遇和利润的改善，也只有如此才能将更多的钱投入到研发和创新上，从而进一步打造更具竞争力和更高利润的产品。

加油涨，加油干，美股的Al基础设施[大笑]​

美国8月新增非农16.2万，预期5.5万，前值从-2.3万上修至2.1万，前两个月累计修正从-10.3万上修至5.5万。三个月均新增非农7.1万，前值从2万上修至3.8万。美股和黄金的走势，不知道下周一大A是啥反应美股​​​

哎朋友，空军的屁股的后面，我雄鹰一样的速度有着呢我们聊的都是美光，闪迪，海力士[哭哭]。再不济也是英伟达，麦威尔[哭哭]，谁聊你那破b呢[哭哭]​哎朋友，空军的屁股的后面，我雄鹰一样的速度有着呢我们聊的都是美光，闪迪，海力士[哭哭]。再不济也是英伟达，麦威尔[哭哭]，谁聊你那破b呢[哭哭]​

苍天已死，黄天当立。腾讯已死，长鑫当立。下一步就是美光、大力士。

看了一晚上美股，我最大的感受就是：越看越后背发凉。不是因为跌了多少，恰恰相反——表面看三大指数也就跌了半个点左右，道指跌0.51%，纳指跌0.32%，好像风平浪静。但你扒开盘面往里看，里头已经裂得不成样子了。第一件事：现在的美股，一半是火焰，一半是海水昨天最炸的是什么？存储芯片。​看了一晚上美股，我最大的感受就是：越看越后背发凉。不是因为跌了多少，恰恰相反——表面看三大指数也就跌了半个点左右，道指跌0.51%，纳指跌0.32%，好像风平浪静。但你扒开盘面往里看，里头已经裂得不成样子了。第一件事：现在的美股，一半是火焰，一半是海水昨天最炸的是什么？存储芯片。闪迪涨了快9个点，美光涨4个点，西部数据涨5个点，整个板块集体突突。成交额第一名直接是美光，331亿美元，什么概念？相当于一天成交掉一个中等市值的公司。另一边呢？微软跌超3%，Meta也跌3个点，曾经的七巨头们蔫头耷脑。你说这是牛市吧，龙头在跌；你说这是熊市吧，板块能涨出牛市的感觉。很多人到现在还没反应过来：美股早就不是以前那个买七巨头就能躺赢的市场了。以前是水涨船高，大家一起涨；现在是存量资金互砍，东边涨西边就一定跌。钱就那么多，全跑去炒存储了，巨头自然就没人管了。第二件事：真正的雷，其实在债券市场这个事90%的散户不会看，但它要命。30年期美债收益率昨天冲到了5.31%，创了2007年6月以来的新高。什么概念？快20年了，没这么高过。十年期也守在4.7%以上。我跟你说句大白话：债券收益率涨成这样，理论上股市就不该涨。你想啊，无风险收益都快5个点了，我买国债躺平拿利息不香吗？为啥要冒风险买股票？但现在就是这么魔幻——股票市场在讲AI的美好未来，债券市场在给这个未来打一个越来越贵的折扣。两边各说各的，总有一边要错。第三件事：美国散户，早就变了很多人印象里美股散户还是2021年那种无脑冲游戏驿站的愣头青。早就不是了。最新的数据是，散户对大盘的净流入已经跌到了疫情以来最低。他们不买指数了，也不全仓梭哈七巨头了。他们现在玩得比机构还滑——专炒主题，专打热点。前段时间炒算力，现在炒存储，哪里有故事往哪里冲，涨完就走，绝不恋战。7月底那次存储暴跌，就是散户集体砸盘砸出来的，单日净卖出创了2020年熔断以来的纪录。你以为人家是信仰持有者，其实人家是波段高手。第四件事：AI行情，进入"卖铲子"阶段这个判断我今天放在这里，肯定有人骂，也肯定有人点头。AI的上半场，炒的是英伟达、微软这种终端巨头，是做产品的、做平台的。所有人都知道它们好，所有人都挤进去。AI的下半场，现在正在发生——炒上游，炒耗材，炒那些别人绕不开的东西。就像淘金热的时候，最赚钱的不是淘金的，是卖牛仔裤、卖铲子的。存储芯片为什么涨？因为AI越发展，需要存的数据就越多，内存就是这个时代的"铲子"。你做什么AI应用都绕不开它，需求是硬的。这个逻辑很简单，但大多数人反应过来的时候，已经涨半截了。现在的美股，看着风平浪静，实则暗流汹涌。指数被权重股托着没怎么跌，但底下的板块轮动已经快到让人头晕。你追进去它就跌，你刚割肉它又涨。更可怕的是美债收益率这个达摩克利斯之剑，悬在头顶上，没人知道什么时候掉下来。有人说这是AI超级周期的开始，也有人说这是泡沫破裂前的最后狂欢。我不做预测，我只说事实：现在这个位置，别满仓，别梭哈，别相信什么"永远涨"。潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。而现在，潮水的声音，已经有点不对劲了。

【广发机械】半导体设备跟踪：中芯国际&华虹&闪迪业绩大增，DeepSeek提价，显示半导体超高景气度FAB业绩高增显示超高景气度。如同我们一直强调的，下游FAB厂景气度高企，半导体设备将一直受益于供不应求。中芯国际。26Q2实现营收30.1亿美元，同比+36%，归母净利润4.8亿美元，同比+262%；同时公司表示，下半年AI产业推动及溢出效应仍将持续，对行业和公司发展保持乐观。华虹。26Q2实现营收7.2亿美元，同比+27%，归母净利润0.39亿美元，同比+386%。闪迪。闪迪管理层表示预计28财年至30财年非通用会计准则毛利率约为80%，预计同期非GAAP营业利润率约为75%，预计将把100%的过剩现金返还给股东，预计同期调整后自由现金流利润率将维持在50%，预计同期实现15%至19%左右的营收增长，目标在2028至2030财年实现约50%的调整后自由现金流利润率。DeepSeek大幅提价显示算力不足。DeepSeekV4Pro官宣发布，同时宣布大幅涨价，空闲时段输入涨50%、输出涨125%，高峰时段输入涨200%、输出涨350%，显示算力相当紧缺程度。半导体设备。继续强调长川科技、强一股份、华峰测控、精智达、联动科技、金海通、矽电股份、欧康诺以及精测电子、微导纳米、迈为股份等半导体设备。我们在行业悲观的时候坚定看好产业趋势，欢迎交流。孙柏阳/汪家豪/王宁/许贝尔