众力资讯网

康宁玻璃桥（GlassBridge）概念龙头股（2026.6）核心龙头：京东方A(000725)、沃格光电(603773)；核心受益：飞凯材料(300398)。一、京东方A（000725）：战略合作总龙头绑定深度：国内唯一与康宁签订三年战略合作，独家承接GlassBridge本土化量产。分工：康宁出光波导工艺/配方；京东方做8/12英寸超薄UTG玻璃晶圆+基板。产能：G6UTG产线成熟，适配光互连基底；玻璃基封装载板试验线已通线。地位：国产化落地核心载体，确定性最高。二、沃格光电（603773）：TGV精密加工龙头（弹性最强）技术壁垒：A股唯一打通TGV玻璃通孔全流程（薄化→飞秒激光打孔→填铜→布线→抛光）。工艺对标：3μm孔径、150:1深宽比，完全匹配康宁标准。量产与客户：武汉产线量产，向英伟达、中际旭创1.6TCPO送样；成都8.6代线2026年底投产。地位：高价值加工环节，业绩兑现快、弹性最大。三、飞凯材料（300398）：上游耗材核心受益绑定深度：康宁全球两大核心光纤涂覆树脂供应商之一，收入占比40%-50%。增量逻辑：GlassBridge带动高密度光纤扩产，Meta/谷歌百亿级长单拉动需求。全链覆盖：同时覆盖基板加工光刻胶、封装环氧材料，耗材端确定性强。四、其他受益标的红星发展：高纯碳酸锶（玻璃基板核心原料），康宁核心供应商。帝尔激光/德龙激光：TGV激光打孔设备商。中际旭创：全球高端光模块龙头，率先受益玻璃桥光互连增量。提示：以上内容为行业信息整理，不构成投资建议。信息仅供参考，不构成投资建议

研究了康宁的新技术，后面易中天（中际旭创，新易盛，天孚通信）走势预计会分化。康宁公司发布了新一代玻璃基光互连技术，该技术将光纤与光半导体（硅光子学）连接起来，利用光传输信号。这项技术的目标应用领域是下一代共封装光学器件（CPO）和玻璃芯封装。传统CPO的光耦合是"光纤→FAU对准→PIC"，中间FAU是瓶颈（精度要求高、成本高、良率难控）。GlassBridge的做法是"光纤→玻璃波导→PIC"，把对准和耦合做到玻璃内部，用半导体级工艺（离子交换）取代机械对准，打个比方：传统方式是把水管一根根对准接头插进去，GlassBridge是在玻璃里预埋好管道，光纤直接"插"进去就行，TGV玻璃基板+CPO封装这个组合，等于把玻璃基板从"载板"升级成"光互连载板"，一步到位。$新易盛sz300502$$中际旭创sz300308$$天孚通信sz300394$

康宁核心概念股：一、最强绑定（直接供货/代工，弹性最大）1）太辰光（300570）核心逻辑：康宁第一大客户（营收占比70%+），供应康宁60%+的MPO连接器，Meta60亿订单直接传导，订单同比+300%、毛利率50%+，AI算力连接最纯标的。2）特发信息（000070）核心逻辑：康宁认证光纤代工厂，国内外协份额约70%，年代工2000–3000万芯公里；子公司特发光网采购康宁光纤做MPO直供谷歌，AI算力光纤代工+组件双重受益。3）通鼎互联（002491）核心逻辑：康宁认证代工厂+核心光棒长协（300吨/年），年代工3000万芯公里低损耗光纤；共享技术、绑定Meta订单，A股康宁链第一梯队。4）飞凯材料（300398）核心逻辑：康宁光纤涂覆材料核心供应商，占海外收入40%–50%；全球市占20%–25%，康宁扩产直接拉动涂覆树脂放量。二、深度合作/认证（强绑定，次高弹性）5）仕佳光子（688313）核心逻辑：MPO/MT插芯获康宁认证，进入其数据中心布线方案；PLC分路器合作供货，适配400G/800G光模块，AI光分配受益。6）亨通光电（600487）核心逻辑：棒纤缆一体化龙头，向康宁供应高端光棒/光缆组件；空芯光纤技术突破，Meta订单带动配套需求增长。三、产业链受益（间接关联，弹性中等）7）长飞光纤（601869）核心逻辑：全球光纤龙头，光棒自给率100%；AI数据中心光纤量价齐升，北美云厂商订单弹性大，间接受益康宁扩产带来的行业景气。8）铭普光磁（002902）核心逻辑：采购康宁光纤做高端光模块（800GLPO），间接供给谷歌/英伟达AI数据中心；无代工资质，属普通下游采购商。一句话总览：太辰光（连接器）+特发/通鼎（代工）+飞凯（材料）=康宁链第一梯队；仕佳/亨通深度合作；长飞/铭普产业链间接受益。股票