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证监会出手整治券商，重点整治风控漏洞，保护普通投资者。这次广发证券、世纪证券、红塔证券同时收到监管警示函，病根都出在投行风控形同虚设。投行长久以来存在一个通病，一门心思抢项目、拉业务赚钱，却不认真做好风险核查。为了拿下单子，不断放宽审核标准。监管要求这三家券商立刻自查整改，还要问责相关负责人。监管风向明显变了，以前一般只严惩财务造假、重大欺诈这类恶性问题。现如今，核查敷衍、内控不独立、工作底稿潦草、风控走过场这类看似只是流程上的问题，一样要追责处罚。一次性集中公布多家券商罚单，信号十分清晰，券商不能只顾抢生意忽视风险，带着隐患申报项目的路子越来越走不通。同时实行机构、高管双重问责，逼着券商管理层真正重视风控。往后投行项目审核只会越来越严格，IPO、再融资申报难度上升。长远来看，目的是从源头把关，提高上市公司品质，减少个股暴雷风险，改善A股市场环境。落到股市影响，市场会预期投行业务收紧，券商承销收入承压。短期内，资金大概率避开那些高度依靠投行收入、内部风控薄弱的中小券商~！

证券公司挺有意思啊！！！昨晚国泰海通、国元证券、国融证券、甬兴证券、广发证券及世纪证券等多家公司接连收到警示函或责令改正措施。从处罚原因来看，问题高度集中在承销保荐项目尽职调查不充分、质控内核把关不严以及薪酬管理不规范等方面。券商板块启动初期拿出这小问题集中指正，背后目的不言而喻，懂得都懂，不要被情绪影响了。

证监会开始对券商整治了，维护投资者利益，主要针对风控问题证监会一次性给广发证券、世纪证券、红塔证券下发警示函，核心问题全部指向投行风控流于形式。投行老毛病：重抢项目接单、轻质控核查。为了多赚钱抢业务，风险审核标准放松。监管要求：三家公司自查整改，追究内部相关负责人责任。过去只有财务造假、重大欺诈才重罚；现在质控流于形式、核查偷懒、内控不独立、底稿马虎这类“流程瑕疵”也统一追责。一次性集中公示多家券商罚单，释放明确基调：不允许券商“重抢项目、轻质控”，带病申报空间持续压缩。推行机构和高管双追责，倒逼投行管理层重视风控。后续投行项目审核尺度持续从严，IPO、再融资项目申报节奏、过会难度边际提升。长期目标：从源头提高上市公司质量，减少个股暴雷，完善A股生态。市场会形成预期：投行项目审核趋严，短期投行承销收入预期下调，资金会阶段性规避投行占营收比重高、内控偏弱的中小券商。

证监会开始对券商整治了，维护投资者利益，主要针对风控问题证监会一次性给广发证券、世纪证券、红塔证券下发警示函，核心问题全部指向投行风控流于形式。投行老毛病：重抢项目接单、轻质控核查。为了多赚钱抢业务，风险审核标准放松。监管要求：三家公司自查整改，追究内部相关负责人责任。过去只有财务造假、重大欺诈才重罚；现在质控流于形式、核查偷懒、内控不独立、底稿马虎这类“流程瑕疵”也统一追责。一次性集中公示多家券商罚单，释放明确基调：不允许券商“重抢项目、轻质控”，带病申报空间持续压缩。推行机构和高管双追责，倒逼投行管理层重视风控。后续投行项目审核尺度持续从严，IPO、再融资项目申报节奏、过会难度边际提升。长期目标：从源头提高上市公司质量，减少个股暴雷，完善A股生态。市场会形成预期：投行项目审核趋严，短期投行承销收入预期下调，资金会阶段性规避投行占营收比重高、内控偏弱的中小券商。

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广州市A股上市公司市值十强1.广发证券目前每股21.7元，总市值1698亿元，市盈率10.85倍。2.南方航空目前每股5.04元，总市值913.3亿元，市盈率29.6倍。3.海大集团目前每股48.26元，总市值798.96亿元，市盈率20.57倍。4.广合科技目前每股160.5元，总市值758.7亿元，市盈率64.96倍。5.天赐材料目前每股36.83元，总市值750.8亿元，市盈率26.19倍。6.南网数字目前每股23元，总市值731.32亿元，市盈率104.96倍。7.保利发展目前每股4.95元，总市值592.54亿元，市盈率亏损。8.广汽集团目前每股5.1元，总市值520.05亿元，市盈率亏损。9.广钢气体目前每股38.45元，总市值507.31亿元，市盈率158.03倍。10.越秀资本目前每股7.54元，总市值378.29亿元，市盈率9.09倍。

东方财富为什么从牛市先锋变成了后卫？十大头部券商股，招商证券、中信建投、广发证券、华泰证券、中信证券、国泰海通、中金公司、中国银河等八家已经站上了60日均线，招商证券、中信建投、广发证券等三家已经站上年线，目前只有申万宏源和东方财富股价连60日均线都没有站上去，而且东方财富股价离60日均线最远，是十大头部券商股中K线形态最难看的。为什么这次不一样了？因为现在的券商股的定位不一样了，优质券商股首先是独角兽孵化器＋投行＋投资，其次才是交易中介赚取佣金，融资融券赚取利息等过度竞争的传统业务。

什么情况？难道券商股存在年线魔咒？今年共有广发证券、招商证券、中信建投、华安证券、长江证券等5只券商股股价站上过年线，结果截止今天已经有广发证券、中信建投、长江证券三只券商股股价年线得而复失了，目前股价还在年线上方的券商股是华安证券和招商证券。而且招商证券股价刚好缠绵在年线上方，一不小心就有可能掉下年线。年线作为牛熊分界线，的确争夺会很激烈。看今年到底哪只券商股能率先站上年线并作为牛市先锋成功向上发起攻击？