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8.3周一市场热点方向+投资参考！1.人工智能、AI应用2.MLCC涨价3.智能电网，用电负荷新高4.国产算力5.芯片半导体6.核电核能7月431只A股跌超40%

AI算力5家核心公司1.中国西电：特高压成套设备国家队核心优势：国内唯一具备1000kV全电压等级特高压交直流一次设备成套能力的央企，主导编制国内76%以上特高压国标，是80%国家级特高压重点工程的核心供应商。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额超41亿元，占总额近四分之一，独占产业链定价权。业务布局：产品覆盖变压器、换流阀、电容器、断路器等全品类特高压设备，服务电力“发输变配用”全流程。2.平高电气：特高压开关绝对龙头核心优势：特高压GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）市占率超44%，稳居行业第一，其特高压GIS隔离开关和接地开关实现完全自主可控，是电网安全运行的核心咽喉。最新订单：2026年国网第三批招标中，中标金额7.5亿元，交流GIS市占率稳居行业前列，参与国内绝大多数特高压工程。业务布局：产品包括组合电器、断路器、隔离开关等，新能源外送通道密集开工背景下，开关产能已拉满，订单排至2027年。3.杰瑞股份：AI离网供电真龙头核心优势：燃气轮机发电机组专门针对AI数据中心供电，部署灵活、启停快、供电稳定，完美解决欧美电网审批慢、供电不稳的痛点。最新订单：2025年11月至2026年7月，累计获得国际顶级云服务商燃气轮机订单17.2亿美元（约116.8亿元人民币），其中2026年7月新签14.65亿美元大单，海外供电业务呈指数级爆发。业务布局：从核心电力设备供应商向高端AI算力园区EPC服务商升级，提供“燃气发电+混合储能+固态变压器”一体化供电方案。4.大连电瓷：特高压绝缘子隐形冠军核心优势：国内唯一能批量供货±800kV及以上特高压直流瓷绝缘子的企业，特高压交流瓷绝缘子市占率约59%，直流领域市占率38%-40%，综合市占率超50%，中标率连续多年位居国网招标第一。最新订单：2026年特高压工程密集落地，产能全部打满，订单已锁定至2027年底，业绩兑现能力极强。业务布局：产品包括盘形悬式瓷绝缘子、复合绝缘子、支柱绝缘子等，是输电线路的安全命门，为国内第一条1000kV特高压交流输电工程、世界首条±800kV特高压直流输电工程等重点项目供货。5.国瓷材料：特种陶瓷粉体全球霸主核心优势：所有特高压绝缘器件、SOFC燃料电池电解质都离不开其生产的特种陶瓷粉体，核心产品全球市占率超30%（外销口径），国内市占率超80%，毛利率长期维持在50%以上。技术壁垒：全球仅两家掌握水热法批量制备纳米级高纯钛酸钡核心技术（另一家为日本堺化学），产品纯度、粒径均匀性、批次稳定性对标国际巨头，成本仅为进口产品的1/3-1/2。业务布局：产品覆盖MLCC介质粉体、电子浆料、高频球形硅微粉等，深度绑定三星电机、村田、风华高科等全球头部MLCC厂商，是AI服务器、新能源汽车等高端领域的核心材料供应商。三、行业总结赛道逻辑：AI算力爆发带来的电力需求缺口，叠加中国特高压技术全球垄断，电网建设进入超级周期，相关设备、材料、供电方案供应商将充分受益。投资提示：以上内容仅为行业信息整理，不构成任何投资建议。

创业早报|2026.7.27星期一1.讯宣布全场景创意智能体妙境TencentDesignMiora国际版全量上线，面向全球用户开放使用。（新浪财经）2.平高电气：中标国家电网项目合计约18.18亿元，占2025年营收14.53%（新浪财经）3.中远海特：拟委托中船澄西建造8艘6万吨级多用途重吊船，船价合计金额不超26.24亿元。（36氪）4.地平线携手大众汽车集团深化AI合作，大众汽车集团将进一步深化与地平线在AI基座大模型领域的技术合作。（36氪）5.三星拟在韩国投资2000亿韩元建设HVAC工厂。（36氪）6.三菱电机与索尼半导体解决方案公司将组建AI视觉合资企业。（钛媒体）7.广东建科与广开交投集团签署战略合作协议，双方将围绕低空物流、飞行安全、无人机应用及数字化等核心方向展开合作。（钛媒体）8.南京清普生物完成约6亿元C轮融资，本轮融资由江苏高投、倚锋资本、阳光融汇资本、元禾控股联合领投。（创业邦）9.天汽模：与Tebis签署灯塔客户战略合作协议，围绕CAD/CAM制造流程优化、智能制造技术应用及经验共享等核心领域展开深度协作。（创业邦）10.佛山照明子公司佛照（海南）科技与日本高化学签署战略合作协议。（创业邦）11.心灵点滴：她那时候还太年轻，不知道所有命运馈赠的礼物，早已在暗中标好了价格。

电网设备与绿色电力，详细分析15家有代表性的企业：1.特变电工（600089）：国内输变电装备绝对龙头，特高压交直流变压器市场份额领先。公司深度参与国家重大输电工程，技术壁垒深厚。同时，公司国际化战略成效显著，海外订单连年高增，凭借“技术+产能+交付”优势，在全球电网升级浪潮中构筑了强大的护城河。2.平高电气（600312）：国内高压开关与特高压核心设备龙头，深度受益于国家电网“十五五”4万亿投资规划。随着“沙戈荒”大基地外送通道及特高压直流工程集中核准落地，公司核心产品需求迎来爆发。3.许继电气（000400）：柔直输电技术“国家队”，换流阀及直流控制保护系统核心供应商。在深远海风电送出及三北新能源消纳需求下，柔性直流技术成为主流。公司技术实力领跑行业，多次实现世界级技术突破，是电网智能化升级与特高压建设的核心受益标的。4.思源电气（002028）：一二次融合设备龙头，产品广泛应用于新能源升压站与数据中心。公司不仅在国内电网集采中份额领先，更凭借极高的性价比与交付速度，在海外市场实现降维打击。海外业务覆盖超百个国家，成功规避贸易壁垒，出海逻辑顺畅且业绩弹性巨大。5.国电南瑞（600406）：电网自动化与调度系统绝对龙头，市占率稳居第一。在新能源大规模接入与AI算力中心高可靠性供电需求下，配电网正向“有源柔性智能”升级。公司作为电网“超级大脑”，深度参与算电协同与虚拟电厂建设，是新型电力系统建设的核心基石。6.金盘科技（688676）：AI数据中心变压器与干式变压器龙头，出海逻辑极为硬核。公司美国工厂已顺利投产，波兰工厂辐射欧洲，海外订单饱满且排期长。凭借在AIDC供电领域的先发优势，公司正从传统电力设备商向算力基础设施核心供应商转型，估值体系迎来重塑。7.中国西电（601179）：国内输配电装备“国家队”，特高压核心设备主力供应商。公司深度参与国内外重大电网工程，技术底蕴深厚。在全球电网投资高景气背景下，公司不仅受益于国内特高压核准提速，其成套设备出海也迎来黄金窗口期，具备极强的业绩兑现能力。8.华明装备（002226）：全球变压器分接开关“隐形冠军”，市占率极高。作为变压器的核心组件，分接开关具备极强的耗材属性与高毛利特征。随着全球变压器需求暴增及存量设备更新，公司凭借垄断地位与海外产能布局，迎来了量价齐升的戴维斯双击，业绩增长极为稳健。9.三峡能源（600905）：A股纯正绿电运营龙头，风电与光伏装机规模位居前列。在“双碳”目标与绿电市场化交易深化的背景下，公司凭借庞大的装机基数与优质的风光资源，绿电消纳与交易溢价能力突出。10.晶科科技（601778）：民营光伏电站运营龙头，算电协同全链路解决方案引领者。公司在八大算力枢纽省份精准布局超3GW新能源装机，并深度绑定头部互联网企业。通过“绿电+储能+能源管理”模式，公司成功将绿电资源转化为算力服务，开辟了高成长的新增长曲线。11.金开新能（600821）：电力与数据中心深度融合的标杆企业。公司依托新疆、内蒙古等西部绿电基地，深度参与大型智算中心建设，实现新能源供应与算力需求的直接对接。凭借低廉的绿电成本与“源网荷储算”一体化模式，在算电协同赛道中具备极强的差异化竞争优势。12.南网能源（003035）：背靠南方电网，综合能源服务与算电协同核心标的。公司聚焦零碳园区与数据中心节能业务，依托电网背景在绿电直连与电力调度上具备天然优势。通过AI与物联网技术，公司能有效协调电力与算力的动态平衡，为数据中心降本增效提供坚实支撑。13.甘肃能源（000791）：算力枢纽绿电聚合先行者，区域能源禀赋优势显著。公司旗下庆阳东数西算产业园绿电聚合试点是全国首个此类项目，通过智能调度为数据中心集群提供稳定绿电直供。该项目验证了商业可行性，公司凭借显著的先发优势，有望在绿电直供模式中持续领跑。14.龙源电力（001289）：国内风电运营绝对龙头，风电政策底已现。随着新能源全面入市及场外价差结算机制落地，绿电收入端政策不确定性消除。公司风电资产遍布全国，在机制电价竞价中表现优异。15.福能股份（600483）：稳健型绿电运营标杆，资产布局极为合理。公司在算力枢纽周边区域拥有充足的绿电供应能力，凭借长期积累的电站运营经验，成为算力企业绿电采购的可靠伙伴。在算电协同发展中，公司以稳定的盈利表现和优质的能源资产脱颖而出，兼具防守与进攻属性。风险免责声明：以上信息均基于公开盘面与行业逻辑梳理，不构成任何股票买卖投资建议。

电力行业核心龙头公司的名单：一、电网设备·特高压（AI电力核心）-600406国电南瑞：电网AI大脑，调度/特高压保护市占第一-600089特变电工：特高压变压器全球龙头，海外大单密集-600312平高电气：特高压GIS开关绝对龙头-000400许继电气：特高压换流阀+直流控保龙头-601179中国西电：特高压一次设备央企龙头二、绿电·新能源运营（AI算力直供受益）-600905三峡能源：风光装机龙头，绑定AI算力长协-001289龙源电力：风电运营龙头，全国统一电力市场受益-600930华电新能：风光水综合绿电平台，高增长三、水电·现金牛（高分红稳现金流）-600900长江电力：全球水电龙头，六库联调，分红率70%+-600025华能水电：澜沧江水电龙头，成长性强-600886国投电力：雅砻江水电核心平台，水电+新能源协同四、火电·转型先锋（盈利修复+调峰价值）-600011华能国际：火电装机第一，新能源转型快-600795国电电力：煤电+风光一体化，业绩弹性大-601991大唐发电：火电转型绿电，算电协同标杆五、核电·高壁垒成长（基荷电源确定性强）-601985中国核电：核电运营龙头，核准在建规模大-003816中国广核：装机规模最大，运营效率领先六、储能·电力AI（弹性最高赛道）-300274阳光电源：全球储能逆变器龙头，AI数据中心储能主力-300682朗新科技：电力AI交易+虚拟电厂，落地最快-603666亿嘉和：电力AI巡检机器人，电网刚需-002028思源电气：配网智能化+电力电子龙头以上内容仅供参考，不做任何投资建议。

电网电力5月怎么盯？第一，盯电网中军稳不稳。重点看：中国西电、国电南瑞、思源电气、平高电气、许继电气。第二，盯弹性票能不能分歧后转强。重点看：双杰电气、起帆电缆、汉缆股份、通光线缆、通达股份、宝光股份。第三，盯电力运营有没有弱市承接。重点看：节能风电、华电辽能、粤电力A、南网能源、豫能控股、华银电力。第四，盯联动方向有没有共振icon。电网电力要真正走强，不能只靠一两只票。要看：储能、虚拟电厂、特高压、智能电网、光伏设备、电力设备有没有一起动。电网电力5月不是天天追涨的题材，而是分歧市场里的承接线。感谢关注收藏！一路长虹