存储芯片板块这次真可谓“柳暗花明又一村”。10月8日美股收盘，前一日跌得灰头土脸的存储芯片股集体翻红，成交榜冠军美光大涨4.06%，成交额高达325.99亿美元，闪迪也跟着涨了约2%。跌下去的坑，一天就填回来不少，市场情绪转变之快，令人咋舌。
为什么资金敢这么快杀回去？答案藏在产业链里。台湾经济日报7日报道，南亚科已陆续通知客户再度上调DRAM合约价，涨幅最高能到20%。美光CEO在财报电话会上说得明白：供需增长的缺口是结构性的，就算把行业新增的洁净室产能都算上，也看不到平衡的拐点在哪儿。HBM的需求增速更是要一路跑赢传统DRAM到2028年，美光2027年的HBM产能大半都已被预订一空。供不应求，这就是硬道理。D.A. Davidson的分析师Gil Luria干脆把美光目标价从2100美元上调至3000美元，理由就是缺货状态会延续到2027与2028年。
同一块AI大蛋糕，各家都在抢。超微电脑同日涨3.41%；AMD的苏姿丰现身首尔，强调三星和SK海力士对长期供应链至关重要，还透露将砸数百亿美元布局全球供应链。英伟达虽然微跌0.74%，成交额仍有193.49亿美元，RTX Spark开启预售，DGX Station for Windows预览版同步亮相。在旧金山的微软发布会上，黄仁勋与纳德拉宣布深度合作，要让AI智能体原生跑在Windows PC上，黄仁勋一句“英伟达的创立本身就依托于Windows生态”，算是把情怀和生意都讲透了。
有人欢喜有人愁。SpaceX收跌2.51%，成交129.57亿美元。消息人士透露，阿波罗资本管理公司及多家银行正与其洽谈，拟助其采购400亿美元的英伟达GPU。可借债太多吓坏了投资者，其信用风险指标当天飙升至交易以来最高，二级市场债券也明显走弱。借钱买卡，这买卖到底是远见还是豪赌？
科技巨头的日子也各有滋味。苹果涨0.91%，将与LG电子合作开发智能门铃、门锁、温控器和各类安防摄像头，产品以LG品牌销售。英特尔微涨0.55%，CEO陈立武表态不会退出Terafab合作阵营，马斯克也澄清：德州工厂由特斯拉和SpaceX建设运营，台积电最多租产能。微软开Surface发布会展示Autopilot方向，Meta却因青少年成瘾功能被佛罗里达州总检察长申请临时禁令，跌了2.38%。特斯拉跌0.75%，AMD跌0.55%，谷歌A与Unity则宣布将推出AI游戏平台Unity Spark，涨了0.81%。



存储涨价潮未见尽头，AI军备竞赛愈演愈烈，可债务隐忧也在悄悄积聚。繁华背后，你觉得下一个风险点会出现在哪里？