又是小登大涨，老登挨揍的一天！沪指是收绿的，创业板+1.72%，科创板+0.58%。收盘创业板点位又超过上证了，就问你们服不服吧。

个股只有2700家多红盘，涨跌中位数为0，这有点尴尬！但涨停数138家，连续2天百股涨停。说明局部赚钱效应火爆，主要在抱团科技+涨价方向。

板块来看，科技趋势股进入了加速段，集中在PCB上游（铜箔、电子布、CCL）以及光通信(光纤、光芯片、光模块)！上游物料/材料涨价仍然是核心，同时算力金属概念也有不俗表现。

今天还有涨幅不错的，一是锂电池，主要被亿纬锂能超预期财报引爆；二是券商，渣男竟然走出了一定持续性，这无疑值得重视！

刀锋看到有卖方看好券商，主要两大逻辑，一方面估值历史新低，公募基金持仓降至历史底部；一方面中报高景气，业绩应该是没问题的。

所以接下来重点主盯的，AI上游材料、锂电池（工业金属）、证券。当然，资金还是继续抱着科技，所以很明显科技还是绝对主线！

很明显，最近市场“高切低”失败了，而是选择了“高切高”。有个指标叫百日新高指数，今天大涨3.9%再创新高。也就是说，做趋势股+强势股，这才是当下最有效的策略。

比如今天两市成交前20，基本上都是上涨的，而且明显是聚集在科技这一块。高价格+高成交额+趋势向上的个股受追捧，这就是市场的选择！

今天下跌的还是消费、医药、地产、汽车、旅游出行这些板块。在趋势中被各种阴跌抛弃，因为缺乏催化点，所以掀不起什么风浪！

老登自己不争气，今天5月社零-0.6%，确实比较拉胯，资金又用脚投票了！小登看了这数据，就放心地继续猛干科技了，导致再一次的抱团。

刀锋昨天说了，现在科技股的估值确实有泡沫，但景气度+行业想象力+政策支持都是拉满的。而大部分的老登业绩+行业确实不好，想要真正的逆转，还需要消费数据+宏观基本面真正起来！

现在这个市场阶段，不需要太多分析，盯住科技主线就好。不过今天尾盘多只高位股大幅跳水，包括中船特气、生益科技、风华高科等等，说明资金开始分歧了，明天市场大概率分歧要加大。

明天是端午节前的出金日，可能会带来一些抛压。但这个假期就放3天假，现在大A也在一个好的上升趋势！所以不用自己吓自己，我觉得接下来一段时间，是市场比较好赚钱的一个窗口期。

我的看法，目前阶段创业板＞科创板＞上证＞全A＞老登。还有一个是微盘股指数，最近跌的稀里哗啦！今天有稳住迹象，这是小票的一个风向标。

总之，现在指数没啥问题，但市场比较极端，每天感觉不是进ICU，就是进KTV！买对了赚的盆满钵满，买错了就比较痛苦了，选择大于努力啊。

...

突发！3倍大牛股明起停牌核查。今晚监管出来降温了，3倍光纤大牛股长盈通关了小黑屋！这是一个利空AI硬件的信号。

说明这一波AI硬件的暴涨，村里也有点受不了。有人说，宏和科技30倍都不停牌，8倍的中船特气也不停牌。选择长盈通这是几个意思呢？

刀锋认为两方面考虑，一是不停最热门的股票，是想保留市场人气，只是先敲打一下；二是这几家长盈通业绩最弱，一季度净利润仅589.87万，同比下滑28.72%。1189.8的PE，简直就是无敌了！

今天尾盘多只高位股大幅跳水，中船特气、中巨芯、昀冢科技，生益科技、风华高科等等，看来又有聪明资金提前知道了！那么明天对高位股小心一些，可能要分歧和退潮的。

DeepSeek首轮融资或落地。总共募资高达500亿，其中梁文锋出资200亿、腾讯100亿、宁德时代50亿，京东、网易、IDG各出资30亿！国家人工智能产业投资基金只投了9.8亿，比预期少一些。

这次融资两大亮点，一是估值杀疯了，从100亿美元涨到515亿美元；二是梁文锋自己就出了200亿元，刀锋还是第一次看到创始人自己投资，而且金额还比其他投资人都多！

看来梁文峰是真的有钱，而且他也不想稀释太多股份！当然对于梁文锋来说，200亿就是他的主要资产了。说明他已经想清楚并作出了选择，以后会把主要精力放在DeepSeek上了！对广大散户来说，这也算是一个利好了，懂的都懂。

5月宏观数据出炉。整体是制造业不错，地产和消费零售比较差！社零总额-0.6%，低于+0%的预期值，这是自2022年12月以来的首次月度下降。

最惨的几个行业包括：汽车（-16.1%）、家电（-15.6%）、建筑装饰（-13.6%）、金银珠保（-8.9%）、家具（-8.7%）。不过日常消费还算可以（饮料、便利店、网上零售），服务消费其实不差（增速5.4%）。

亮点是，5月全国规模以上工业增加值增长4.5%，说明工业端已经在明显复苏！这主要靠AI新基建投资的刺激，以及出口。

最近A股老登和小登冰火两重天，就找到答案了。小登景气度+行业想象力都很不错，而大部分的老登业绩+行业确实不好，资金都是趋利避害的！

几个政策的消息。

1、发改委主持召开民营企业座谈会 围绕系统推进水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网建设“六张网”听取意见建议。

2、四部门：将支持海洋经济发展，促进就业创业。海洋经济是11万亿的市场规模。

3、中央结算公司：拟将做市商通过做市成交的现券交易结算服务费由8折进一步降低至7.5折。这个对股市影响不大。

SK海力士：4500亿元回购分红。据爆料，存储芯片巨头SK海力士计划四季度推出最高100万亿韩元（约4500亿人民币）的股东回报方案，包括回购和分红，规模在韩国史无前例。

SK海力士一边美股上市圈钱，一边抛出大规模回购来对冲，太会玩儿了。为什么韩国股市今年牛冠全球，韩国全民炒股，但政府还在鼓励牛市！就是SK海力士、三星电子逻辑太硬了，按照今年的净利润，PE也就7~8倍。

所以哪怕韩股崩了，他们也可以通过大规模回购+分红来稳住股价。而A股科技股最大的问题，90%以上是真的不赚钱！反而要不断圈钱+减持。

SpaceX暴涨10% 总市值超越亚马逊。今晚马斯克的SpaceX继续狂飙，涨幅扩大至10%，总市值达2.75万亿美元！超越亚马逊，成为全球第五。

马斯克身价一度飙升至惊人的1.4万亿美元，在全球遥遥领先。这是啥概念呢？现在比特币的总市值也才1.25万亿美金，都比不过马斯克！

更搞笑的是，昨晚马斯克身家=8.8个巴菲特，今天马斯克身家=10个巴菲特。老巴70年炒股积累的财富，昨晚被马斯克一天给赚了。今晚马斯克继续赚了巴菲特一辈子的钱。

不知道巴菲特看了SpaceX的股价和市值，会不会说一句：我草。虽然科技就是第一生产力，但SpaceX确实过于疯狂了。主要有两个原因，一是SpaceX的流通市值确实不大，二是马斯克非常多的粉丝信仰！干就完了。

特朗普称19日前将实现霍尔木兹海峡全面重开。美股盘前川普又放利好，海峡马上要重开了，受此影响，国际原油价格大跌4%，布油、WTI原油双双在80美元下方了。

不过美股最近涨幅太多了，川普护盘的效果一般。现在道指+0.6%再创历史新高，标普、纳斯达克都是跌的，但是跌幅并不大。

昨晚美股暴涨，今天A股没跟；今晚美股走的一般，明天大A走自己的路，能不能继续涨起来。

就说这些吧！