下半年大幅回撤 量化巨头幻方旗下9只基金6只年内转亏

今年下半年以来，A股市场震荡加剧，不仅半导体、芯片等近年来火热的AI行业跌幅居前，其他如智能制造、金属、新能源、机器人等诸多高估值成长方向也同样遭遇显著回调，这也造成以量化为主要策略的私募巨头的收益率普遍回撤。数据显示，继7月份“单周跌超15%”之后，幻方量化旗下又有产品由正转负，致使年内收益翻绿。据私募排排网数据，尽管净值截止日不同，但从最新披露的数据看，幻方旗下公开披露的9只基金中已经有6只在今年内收益率为负。来源：私募排排网幻方量化信淮500指数专享19号7期的跌幅最大，截至2026年10月16日收盘，该基金年内收益率为-8.08%，从今年的回撤情况看，其回撤的开始时间正是在7月初。幻方量化信淮500指数专享19号7期动态回撤图如果单独观察各月份的收益率则更加明显，7月大跌21.77%，导致年内收益率转负，虽然8月份出现小幅回升，9月微跌，但十一之后跌幅继续扩大。其基金经理陆政哲曾就职于招商银行资产管理部衍生产品投资室，从事宏观研究及海外衍生品投资。幻方量化信淮500指数专享19号7期年内区间收益除了中证500系列产品之外，对标沪深300的产品中也出现了年内收益率亏损的情况。如九章幻方沪深300量化多策略1号，截至今年10月14日，该基金累计单位净值为5.4154元，今年以来亏损0.66%，这也是该基金在7月年内收益率短时为负之后的再次转负。从月度数据看，该基金7月份大跌21.63%，8月上涨了8.22%，9月微跌1.93%，10月以来（截至10月14日）又下跌了5.81%。九章幻方沪深300量化多策略1号年内区间收益值得注意的是，与7月份多只基金曾单周跌超15%的剧烈回撤相比，本轮幻方旗下披露产品虽然跌幅远不如上轮，但回撤结构更分散，500指增/专享线、沪深300量化多策略线均出现“7月深跌—8月修复—9至10月再下探”的走势。据悉，幻方量化由梁文锋创立，旗下拥有浙江九章资产与宁波幻方量化双主体，是国内头部量化私募管理人。在2025年时，公司管理规模曾突破千亿元，后主动优化至百亿元左右。财经基金