美国AI巨头业绩大超预期，盘后股价飙升，AI算力怎么看？ 马斯克旗下的美国AI巨头之一SpaceX公布了第三季度财报，营收145.8亿美元，同比增长161%，净利润44亿美元，同比扭亏，尤其是AI板块营收暴增830%，星链业务订阅用户1360万，同比增长89%，导致SpaceX盘后股价大涨超8%，也带动美股AI算力盘后集体大涨；另外北美超微电脑最新财报营收185-195亿美元，盘后股价飙升超15%！ SMCI 和 SpaceX业绩大超预期，本质是上游服务器供给端订单景气验证，有研究机构认为，这是AI浪潮将驱动训练与推理算力需求持续增长，带动IT服务中的云与IDC等赛道扩容，为相关龙头企业提供收入增长支撑。同时，AI应用在模型赋能下将进一步渗透各行业，率先完成AI转型的通用和垂类软件公司将释放利润弹性，A股板块今日算力数据中心，DRG/DIP、算力租赁板块领涨！ 从产业趋势发展分析，鹰眼逻辑观点认为，在全球博弈大背景下，中美核心博弈在AI产业，因此在博弈未决高下之前，AI算力基建投入不可停止。AI不仅重塑人类生产力甚至会改变人类社会运行规则，是人类社会有史以来最大的变革，除了创造硅基生命之外，还将真正开启宇航时代，因此AI产业的发展还处于初级阶段的AI基建时期，此时不适用泡沫论，即便中途出现较大波折，也是属于AI产业进化过程中的小插曲。 从产业资本角度分析，目前市场最担忧的是AI融资占比抬高，巨额投入能否转化为利润，因此AI产业业绩成为短期决定AI板块能否再次发力的核心要素。目前北美SpaceX和超微电脑业绩大超预期，有利于AI产业重新走强，但接下来四大云产生的业绩发布更重要，比如 Meta10月21日盘后业绩发布，核心看资本开支下现金流情况；Google 10月28日盘后发布业绩，核心看AI订阅收入；AMZN（亚马逊）10月29日盘后发布业绩，核心看云收入增长情况+未来算力采购计划；MSFT（微软）10月30号盘后发布业绩，重点看订阅收入，以及对OpenAI的投入和部署！以鹰眼逻辑视角看待，今年AI产业业绩将继续保持高景气度，技术迭代红利将会持续释放，未来欧洲、中东、东南亚的AI基建也会逐步跟进。