受涨价函和多家公司三季报业绩预增的刺激，今天PCB覆铜板成为市场绝对主线，迅捷兴，金百泽，骏亚科技，超声电子，协和电子，澳弘电子等相关个股涨停。 当前行业正处于AI算力需求爆发驱动的结构性高景气周期，高端产品供需缺口持续扩大，行业利润重心向上游核心材料转移，中长期成长确定性显著增强。除AI算力外，1.6T光模块与CPO商用落地，新能源车ADAS系统渗透率提升和6G通信技术预研等场景，将持续拉动高频高速覆铜板需求，形成多曲线增长的格局。接下来可积极关注产业链上相关个股后市交易性机会。例如我国唯一实现M9级高端板材量产并获英伟达和华为认证厂商的生益科技。国内中厚板覆铜板龙头，业绩弹性大的金安国纪。M8已量产，M9完成头部客户认证，成长弹性大的南亚新材，铝基覆铜板国内龙头华正新材，以及高端电子玻纤布龙头宏和科技等。