高盛泼的"冷水"，其实是一杯温水
“高盛说内存缺口仅4.9%、幽灵订单制造假繁荣”——这话前提拧了。
4.9%是高盛2月数字，原意是"2011年来最严重短缺"，是看多论据，高盛9月还把缺口上调到5.0%/5.9%。真泼冷水的不是高盛研究部（9月它仍维持三星、SK海力士买入），而是它家日本交易员提示的三大风险、摩根士丹利"Q4见顶"的警告，以及中文媒体那套"幽灵订单"泡沫论。
高盛顶级专家9月底的定调是：涨价持续到2027年中，但稀缺阶段已过，"二阶导数"转负。一句话：高盛没看空，只是承认涨得慢了；喊泡沫的，是别人。