光模块PCB，深度布局的10家公司

PCB涨价潮还在延续。据相关新闻报道，在覆铜板等原材料价格持续上行的背景下，PCB厂商已陆续重新报价，涨价向产业链上下游加速传导。同时，浙商证券指出，AI服务器由单机向机柜级系统演进，叠加交换机向800G/1.6T升级、光模块向800G/1.6T迭代，持续拉动高层数、大尺寸、高密度互连及低损耗PCB需求。在AI驱动算力设备升级的趋势下，高端PCB需求有望维持高速增长。此外还需注意的是，作为PCB的重要应用场景，光模块的需求也正快速增加。目前目前头部光模块厂商正积极锁定mSAP PCB、高速光芯片等核心物料。综合来看，巨大的需求压力促使PCB全产业链重新报价，而许多光模块厂商正在“争夺“宝贵的PCB产能，布局光模块PCB领域的企业有望迎来一轮发展机遇。为此，为大家整理了10家业务深度布局光模块PCB产业链的公司，以供研究讨论。第一家：深南电路主营业务：印制电路板、封装基板及电子装联产品概念关联：公司是国内主流PCB供应商之一，已经量产400G、800G和1.6T光模块PCB产品，在光模块PCB领域市占率较高公司亮点：公司具备提供“样品→中小批量→大批量”的综合制造能力，开展方案设计、制造、电子装联、微组装和测试等全价值链服务第二家：沪电股份主营业务：印制电路板概念关联：公司800G交换机PCB和1.6T光模块PCB已实现量产出货，且采用了M8/M9级超低损耗材料，工艺难度极高公司亮点：公司已成为PCB行业内的重要品牌之一，是全球领先的高性能、高信赖性的PCB解决方案提供商第三家：胜宏科技主营业务：高密度印制线路板概念关联：公司1.6T光模块PCB已经批量出货，高端SSD已实现产业化作业，并加速布局下一代224G传输的ATE产品与正交背板产品公司亮点：公司PCB产业横向一体化，已经做到PCB全品类覆盖，能够满足AI算力服务器、高端通讯领域的高阶PCB量产需求第四家：鹏鼎控股主营业务：印制电路板概念关联：公司SLP 产品切入800G/1.6T 高端市场并已实现量产出货，上半年光模块业务实现营业收入超6亿元公司亮点：拥有优质多样的PCB产品线，主要产品范围涵盖FPC、SMA、SLP、HDI、RPCB等多类产品第五家：东山精密主营业务：电子电路、光模块、精密组件等概念关联：依托子公司索尔思光电，公司具有“光模块企业+ PCB企业“的双重身份，800G光模块PCB等相关产品已经量产公司亮点：公司依托全球第二的MFlex产能与技术基础，实现了从FPC头部企业向高端PCB全品类供应商的跨越第六家：生益电子主营业务：印制电路板概念关联：公司800G光模块PCB已批量生产，出货规模逐步提升，1.6T光模块PCB也已进入打样测试阶段公司亮点：公司重点布局数据中心终端产品，1.6T交换机配套产品等相关产品通过算力头部客户认证并实现规模化批量交付阶段第七家：景旺电子主营业务：印制电路板概念关联：公司目前已经批量交付800G和1.6T光模块PCB，今年二季度800G及以上速率光模块收入环比增长近1500%公司亮点：公司是全品类平台型PCB供应商，为全球AI计算基础设施领先企业客户批量供应高性能PCB第八家：红板科技主营业务：印制电路板概念关联：公司深耕高速光模块PCB领域，800G、1.6T光模块PCB产品顺利实现量产并针对CPO技术方向展开了前瞻性研发公司亮点：公司的IPO募投项目厂房建设已经基本完成，预计将于2026年第三季度开始逐步投产第九家：博敏电子主营业务：高精密印制电路板概念关联：公司9月15日在业绩说明会上表示，目前400G、800G、1.6T光模块PCB已实现批量供货公司亮点：公司是国内少数已实现量产的陶瓷衬板生产商，正在探索“PCB+陶瓷基板”融合技术在数据中心领域的应用第十家：兴森科技主营业务：传统高多层PCB板、软硬结合板等概念关联：公司目前已配合客户推出6.4T硅光CPO光模块PCB，以及国内首个3.2T硅光单模NPO光模块PCB公司亮点：公司是国内知名的印制电路板样板、快件、小批量板的设计及制造服务商，为该细分领域的头部企业总的来说，上述10家公司已经实现了高速率光模块PCB的量产，并正在加紧研发下一代光模块PCB，是这一领域发展的中坚力量。