今天盘中MLCC板块强势爆发，核心的催化剂是‌AI算力需求爆发叠加日韩龙头收缩产能，高端MLCC进入结构性的涨价周期‌。当日MLCC指数上涨3.63%，其中龙头风华高科涨停，板块掀起涨停潮。‌从当前市场來看，‌AI服务器依然还是最大的增量‌，AI服务器单机MLCC用量是普通服务器的10倍以上，且技术门槛是最高的，全球仅少数企业能生产。 新一代AI服务器单机用量较传统服务器数倍提升。对高容，低ESR，高稳定性产品形成海量刚性需求。‌供需缺口短期难补‌，产能紧张态势短期难以缓解。此外‌国产替代窗口打开‌，国内厂商凭借成本，交付周期和本土服务的优势，有望承接消费电子，家电，工控等领域增量的需求。‌
综合来看，这轮MLCC景气周期由AI算力基建和新能源车双轮驱动，与以往消费电子驱动的行情有本质区别，市场普遍预期景气度可能延续至明年。接下来可积极关注产业链上相关个股后市交易性机会。例如国内MLCC的老牌大厂风华高科，国内BOPET薄膜龙头双星新材，电子陶瓷领域全球级的龙头三环集团，全球纸质载带龙头洁美科技，以及军工高可靠MLCC的核心供应商鸿远电子等。