芯闻简讯：存储芯片双雄存货周期跌破10天

据韩国KB证券最新的研究报告，SK海力士、三星电子的存储库存不到10天，2027年存储市场更可能面临“前所未有的短缺”。

KB证券研究部主管金东元（Kim Dong-won）示警：“截至第三季，三星电子与SK海力士的存储库存已降至十天以下，已非单纯的需求复苏，而是可能会出现『可供销售的库存完全耗尽』的状况。”

KB证券报告中指出，存储占整体AI基础建设投资的比例，将从2025年的14％成长至2026年的40％，并于2027年达到57％，两年内成长超过4倍。

半导体研究机构TrendForce也给出相似预测，2027年记忆体在AI基础建设投资中的比例将达到68％。

KB证券点出，全球超大型资料中心公司明年的AI基础建设投资规模已大幅上调至1.3兆美元，较前一年剧增60％，受惠于AI基础建设的强劲需求，存储市场将进入前所未有的供不应求阶段。 KB证券将「因转型至HBM4而排挤通用DRAM产能」，列为存储供不应求的关键因素。

报告中写道，由于HBM4量产所消耗的晶圆产能是通用型DRAM的3倍，在晶圆生产线有限的情况下，严重冲击供应。 KB证券更预估，明年DRAM和NAND位元需求将比供应高出10个百分点以上。